行业核心动态：内存成本飙升引发PC制造商提价 - 全球内存价格持续高涨，已导致联想、戴尔等主要电脑制造商计划提价，最快可能于12月中旬生效 [1] - 联想已通知客户，所有当前报价和价格将于2026年1月1日失效，调整措施预计2026年初生效 [1] - 戴尔向客户发布涨价预警，预计将至少提价15-20%，涨价最早可能在12月中旬生效 [1] - 市场传闻惠普也将于近期上调产品定价 [1] 提价原因分析 - 全球供应链紧张导致内存成本飙升，进而波及整体硬件定价 [1] - 企业竞相部署AI应用引发对高性能系统的前所未有的需求，加剧供应紧张并推高价格 [1] - 戴尔首席运营官警告称“从未见过存储芯片成本上涨得如此之快”，所有产品线成本都在攀升 [2] - 惠普首席执行官表示公司正采取应对措施，包括引入更多供应商、减少部分产品内存配置，以及在必要时提高售价 [2] 上游内存市场数据与趋势 - 2025年第三季度，DRAM产业营收季增30.9%，达414亿美元 [2] - 集邦咨询预估2025年第四季度，DRAM合约价将季增45-50% [2] - 包括HBM在内的所有DRAM产品价格预计将上涨50-55% [2] - 关键DRAM组件（如DDR5）价格同比上涨了70%，部分零部件涨幅甚至高达170% [3] 内存涨价的深层驱动因素 - AI对高性能存储（如HBM）需求猛增，导致三星等存储芯片厂商产能转向先进产品 [2] - 产能转移导致手机、计算机和服务器中广泛使用的普通存储供应趋紧 [2] - 供应紧张引发了部分客户的恐慌性采购，进一步推高了价格 [2] 对下游消费电子市场的影响 - 内存价格上涨已显著增加消费电子产品的BOM成本，迫使品牌商提高零售价格 [3] - 零售价格上涨预计将抑制市场需求 [3] - 集邦咨询将2026年全球笔记本电脑生产出货量预估由年增1.7%下修为年减2.4% [3] - 2026年全球消费电子市场或将面临严峻挑战 [3] 主要厂商的应对与规划 - 联想、惠普、戴尔以及三星电子和LG电子，据称都在重新规划其2026年的产品路线图，涵盖AI PC和平板电脑等产品 [3] - 联想建议客户尽快下单以锁定当前价格，避免因后续价格调整产生额外成本 [1] - 戴尔和惠普管理层已在财报电话会议上承认PC销售受到存储芯片成本攀升影响 [1]