核心交易概述 - 阿达尼企业有限公司已向国家公司法法庭阿拉哈巴德分院提交了针对破产公司Jaiprakash Associates Ltd的决议计划，计划价值超过15,000亿卢比 [1] - 该计划已获得债权人委员会批准，并于2024年11月获得约93%的金融债权人赞成票 [2] - 根据计划，针对JAL的总认可索赔额为5.44万亿卢比，计划实现价值为1,534.3亿卢比，意味着债权人回收率约为2.8% [4] 决议计划财务细节 - 计划支付结构包括6,000亿卢比的前期付款，约7,600亿卢比在两年内支付，以及非转换债券 [4] - 国家资产重建有限公司持有85.43%的投票权，其单独支持已足以批准该计划（根据破产法最低需66%）[3] - 资产护理和重建企业（代表Yes Bank的债务，拥有1.64%投票权）投票反对该计划，部分其他贷方未投票 [3] 收购资产组合 - 收购将使阿达尼获得大量资产组合，包括在国家首都地区诺伊达和大诺伊达的3,985英亩土地 [5] - 资产组合还包括在北方邦和中央邦的650万吨水泥产能，以及Jaiprakash Power Ventures Ltd 24%的股份 [5] - 集团还将接管酒店业务（在德里、阿格拉和穆索里的五家酒店共867间客房）以及化肥和建筑单位 [5] 竞标过程与背景 - JAL的竞标过程有五家竞争者，包括韦丹塔有限公司、Dalmia Bharat、Naveen Jindal的Jindal Power以及PNC Infratech [6] - 韦丹塔此前出价约17,000亿卢比（按企业价值计算），但据报道阿达尼的报价因前期付款部分更高而胜出 [6] - Jaiprakash Associates于2024年6月因拖欠银行超过55,000亿卢比而被纳入破产程序，其债务曾由印度国家银行牵头转让给NARCL [7] 法律程序与下一步 - 法庭已将计划记录在案，预计将于2026年1月恢复听证会，以进行进一步裁决并给出实施指示 [2] - NCLT阿拉哈巴德分院将在批准计划前审查法定合规性、可行性以及对持异议债权人的处理方式 [8]