行业竞争格局动态 - 定制芯片军备竞赛的力量平衡发生转变 Broadcom取得势头而Marvell面临关键云合同流失的担忧 [1] - 云巨头正在重新考虑供应商集中风险 Broadcom若赢得微软业务将意味着供应商信心的重大转变 [5] Marvell Technology Inc (MRVL) 面临压力 - 股价在周一早盘大幅下跌约10% 因有报道称微软可能将定制芯片工作转向Broadcom [2] - 分析师因相信Marvell已失去亚马逊的Tranium 3和4芯片项目而将其股票评级下调至持有 该挫折可能解释了公司对2026年XPU仅增长20%的预测 [3] - 公司维持明年收入不会下降的预期 但分析师认为这可能源于旧款Tranium 2的持续生产而非成功过渡到新一代产品 [4] - 据报道公司为确保未来Meta芯片项目而提供费用优惠 这凸显了竞争压力而非市场主导地位 [6] - 公司对Celestial AI的收购使其在光互连成为主流时处于有利地位 但市场目前更关注合同保留而非创新故事 [7] Broadcom Inc (AVGO) 扩大优势 - 据报道正与微软就未来定制AI芯片设计进行讨论 这巩固了其在定制ASIC和网络芯片领域的长期实力 [1][5] - 微软股价在周一早盘上涨超过2% [5] 微软公司 (MSFT) 的潜在动向 - 据报道正在与Broadcom讨论未来的定制AI芯片设计 [1] - 若将业务授予Broadcom 将标志着在云巨头重新评估供应商集中风险时期 供应商信心的重大转变 [5]