塔吉特公司核心战略与业绩 - 当日达履约服务正成为塔吉特公司最强大的数字增长催化剂和客流引擎[1] - 2025财年第三季度，数字可比销售额增长2.4%，其中当日达交付服务增长超过35%[1] - 塔吉特Circle 360会员计划显著推动了当日达需求，增强了公司的忠诚度生态系统[1][4] - 公司运营战略已转向确保将履约速度直接构建到其门店网络中[2] - 目前，当日达服务覆盖美国80%的家庭，99%的家庭有资格享受两日达配送服务[2] 塔吉特运营优化与扩张 - 公司正在重组各门店的履约工作量，以提高成本效率和顾客体验[3] - 芝加哥试点项目取得成功，将更多数字订单分派至客流较低、更适合后台处理的门店，让高客流门店专注于店内服务[3] - 该模式将扩展至另外35个市场[3] - 为迎接假日销售旺季，当日达履约将与扩大的商品种类、季节性优惠和增强的应用程序工具相结合，以赢得注重便利性的消费者[5] 行业竞争动态 - 沃尔玛在2026财年第三季度继续设定高标准，其35%的美国数字订单在3小时内完成履约[7][8] - 沃尔玛的加急配送销售额激增近70%，一小时以内送达成为增长最快的渠道[8] - 百思买在2026财年第三季度实现了有史以来最快的配送速度和高准时率[9] - 百思买已将2小时送达时段预约服务扩展至所有市场，为客户提供更多控制和便利[9] 塔吉特财务与估值状况 - 塔吉特股价年初至今下跌31.8%，而行业同期增长6%[10] - 公司未来12个月市盈率为12.03倍，低于行业平均的30.15倍[13] - 市场对塔吉特2025财年每股收益的一致预期同比下降17.7%，对2026财年的预期则显示增长6%[15] - 过去30天内，2025财年和2026财年的每股收益预期分别下调了0.13美元和0.37美元[15]