英伟达与Palantir人工智能股票对比分析 - 文章核心观点：对比分析英伟达与Palantir作为人工智能投资标的的各自优势与特点 英伟达业务多元化且估值合理 适合寻求稳定增长的投资者 而Palantir增长迅猛但估值高且依赖政府合同 风险较高 更适合风险承受能力强的投资者 [1][7][11] 英伟达看涨理由 - 公司在人工智能硬件市场拥有竞争优势 其CUDA软件平台的持续需求预计将推动增长 [1] - 对创新的Blackwell芯片和云端图形处理器(GPU)的强劲需求 已助力公司在2026财年第三季度取得出色业绩 该季度营收达570亿美元 同比增长62% 环比增长22% [2] - 当季数据中心和游戏业务营收均实现增长 净利润达到319.1亿美元 高于去年同期的193.1亿美元 强劲的季度表现缓解了市场对人工智能增长可能进入泡沫的担忧 [3] - 公司预计2026财年第四季度营收约为650亿美元 误差幅度约为2% [1] - 公司业务模式多元化 横跨人工智能硬件、软件和游戏领域 提供了额外的市场韧性 [10] - 公司估值合理 其39.44倍的远期市盈率低于半导体行业44.97倍的平均水平 [10] Palantir看涨理由 - 对其人工智能平台(AIP)的强劲需求 帮助其扩大了美国商业客户群 同时维持了有价值的政府合同 [4] - AIP的快速采用推动Palantir第三季度美国商业部门营收达到3.97亿美元 同比增长121% 环比增长29% [4] - 第三季度政府业务营收达到4.86亿美元 同比增长52% 环比增长14% 总营收达到11.8亿美元 同比增长63% 环比增长18% 轻松超出市场预期 [5] - 公司首席执行官Alex Karp表示 当季公司实现了近5亿美元的美国通用会计准则(GAAP)净利润 [5] - 预计大型人工智能企业合同的增加将推动公司未来增长 公司预计全年营收在43.96亿至44亿美元之间 [6] 投资考量与风险因素 - Palantir的估值引发担忧 其250.36倍的远期市盈率显著高于互联网软件行业39.25倍的平均水平 如果整体市场回调 其股价下跌风险较高 [8] - Palantir对政府合同的依赖使其面临监管和政策变化等政治风险 [11] - 投资Palantir涉及较高风险 更适合风险偏好者 而保守型投资者可考虑英伟达以获取稳定可靠的增长 [11]