代销与托管业务违规 - 中国银河证券在代销“雷根添宝全天候五号二期私募证券投资基金”过程中，其工作人员涉嫌违规指导客户修改风险测评以达到中高风险等级，从而为不合格投资者办理认购 [3] - 代销过程中存在变相承诺保本保收益的行为，工作人员引导客户签署份额回购协议，约定以545万元价格受让其持有的全部基金份额，变相确保本金和500万元投资的收益 [3] - 实际投资运作与约定策略严重不符，基金清算报告显示产品并未执行宣传的“以港股打新为主”策略，而是投向其他多只私募基金，最终资金流向了管理人关联方 [3] 监管调查与处罚 - 北京证监局于2023年11月30日发布公告，指出银河证券在私募基金业务中存在代销准入不审慎、托管人履职存在瑕疵、分支机构管理不到位三大问题，并对其采取出具警示函的行政监管措施 [4] - 江苏证监局于2024年12月12日发布公告，查明涉事工作人员石敏在推介私募基金时使用不恰当言辞误导客户，对其出具警示函并记入证券期货市场诚信档案 [4] 托管职责失守与资金挪用 - 作为基金托管人，银河证券未有效履行监督职责，导致投资人资金被违规挪用，最终流入基金管理人实际控制人关联方，用于接盘其持有的新三板公司股票 [5] - 基金管理人上海雷根资产管理有限公司通过产品嵌套投资，将资金转移至上海起复投资有限公司等通道，涉及境内资产管理规模达20亿元-50亿元，累计发行127只产品 [5] - 雷根资产于2024年2月因涉嫌集资诈骗被公安机关立案，同年9月多位高管被采取刑事强制措施，2025年11月实控人李金龙、李海龙涉嫌集资诈骗罪一案开庭审理 [5] 客户投诉与和解纠纷 - 在客户投资500万元血本无归后，银河证券曾提出以客户撤回投诉为条件进行和解，承诺赔付本金的92%即460万元，并承担相关律师及仲裁费用 [6] - 银河证券工作人员在谈判中拒绝签署书面和解协议，并要求以客户撤诉作为和解前提，客户在签署撤回投诉申请后，银河证券并未履行赔付承诺 [6] - 截至2025年12月8日，银河证券未就《经济参考报》关于此事的采访函作出回复 [6]