美股锂矿概念与市场动态 - 隔夜美股锂矿概念股持续走强，Sigma Lithium股价大涨13%，智利矿业化工和美国雅保股价均上涨 [1] - 美国国防部正通过国家国防储备计划大规模囤积关键矿产，涵盖锂、钴、石墨及稀土元素等至少38种矿物和金属 [1] - Vulcan Energy获得近25亿美元融资，用于建设欧洲最大锂生产项目，其一期工程目标年产能为2.4万吨锂，足以满足每年约50万辆电动汽车的需求 [1] 锂资源供需与市场预测 - 中信建投研报预计，明年锂电池总需求有望超过2700GWh，同比增速超过30%，其中储能电池需求超过900GWh，锂电多个环节可能出现紧缺 [1] - 华泰证券预测，2025年至2027年全球锂资源供给量（以LCE计）预计分别为163.4万吨、216.2万吨和253.2万吨，同比增速分别为22.3%、32.3%和17.1% [2] - 华泰证券指出，在8万元/吨以下、8-9万元/吨、9万元/吨以上三种锂价假设下，2026年锂资源供给量预计分别为205.7万吨、216.2万吨和223.4万吨LCE [2] - 2026年全球锂资源供应增量将主要来自国内盐湖新项目投产、非洲矿与澳矿的放量，以及南美盐湖产能的爬产 [2] 锂产业链投资逻辑与公司策略 - 中信建投发布锂产业链2026年投资机遇，强调重视资源自给率指标以及未来几年产量有显著增长的标的 [2] - 资源自给率高意味着原料供应稳定、高毛利，可以规避纯锂盐加工未来可能走向薄利加工的风险 [2] - 随着锂资源地位提升，海外各国对锂愈发重视，行业底部多并购重组，应重视低成本优质资源，此类资源可在周期底部维持较好生产经营并拥有充裕现金流进行并购，具备穿越周期能力 [2] - 随着锂价波动率降低，价格难以复刻历史最高60万元/吨的行情，锂价波动熨平后应重视企业自身成长，重视产能产量有大幅增长的企业 [2] 相关上市公司 - 港股锂矿资源相关产业公司包括：天齐锂业（09696）、赣锋锂业（01772）、龙蟠科技（02465） [3]