文章核心观点 - Rottenstone Gold Inc 宣布了一项根本性的战略转型 计划通过全股票交易收购一系列矿业特许权使用费权益 并计划将公司更名为 Silver Royalties 从而从一家初级矿业公司转型为一家专注于由大型矿业公司运营的优质矿区的特许权使用费公司 [1][11][14][17] 收购交易详情 - 公司已与关联方签订具有约束力的协议 计划收购涉及六家大型矿业运营商项目的特许权权益 交易对价将通过发行93,225,807股普通股支付 交易完成后 公司已发行流通股将从29,236,400股大幅增加 [1][6][7] - 收购的特许权组合包括：1) Kinross运营的加拿大安大略省Great Bear项目0.75%净冶炼所得权益 覆盖约570公顷采矿租约和1,241公顷采矿权 2) SSR运营的加拿大萨斯喀彻温省Seabee金矿项目2%和0.5%净冶炼所得权益 分别覆盖约8,873公顷和2,832公顷矿权 3) NexGold运营的加拿大新斯科舍省Goldboro金矿项目2.0%总营收权益 覆盖约10,848公顷矿权 [2][3] - 收购的特许权组合还包括：4) Champion运营的加拿大拉布拉多Bloom Lake East铁矿项目1%总营收权益 覆盖约3,800公顷采矿权 5) Orano运营的加拿大萨斯喀彻温省Preston铀矿项目1.4%至2.0%的净冶炼所得权益 覆盖约49,635公顷矿权 6) Cameco运营的加拿大萨斯喀彻温省西阿萨巴斯卡盆地项目1%总营收权益 覆盖约5,859公顷矿权 [3] - 该交易构成关联方交易 已由公司独立董事批准 关联董事已披露利益并回避 交易仍需满足多项条件 包括完成尽职调查、获得加拿大证券交易所批准、完成法律税务等事项 以及预计在2026年第一季度举行的无利害关系股东投票批准 [7][8][22] 公司战略转型 - 此次收购旨在将公司转型为一个强大的特许权市场参与者 初期主要专注于大型矿业公司选择进行勘探和开发的矿区 收购的特许权组合预计将提供持久且多元化的项目覆盖 地理分布广泛 目前总面积超过200,000英亩 由资金雄厚、机构级别的项目方运营 [10][11] - 经独立评估 这些特许权的公允价值主要归属于黄金和白银特许权权益 这将使公司转型后的前瞻性资产价值偏向于一家贵金属特许权公司 [12] - 公司计划在交易成功后 采用其现有全资子公司Silver Royalties Corp的名称 进行更名 公司相信“Silver Royalties”这一品牌 结合收购的特许权及其运营商 将在公开上市的特许权公司中 特别是在强劲的贵金属市场中 提供强大的初始定位 [17][18] - 公司管理层和董事会拥有矿业特许权行业的丰富经验 包括曾建立并随后将上市的Gold Royalties Corp出售给Sandstorm Gold Ltd 以及与Franco-Nevada Corporation达成特许权收购协议的过往经历 这些专业知识预计将在公司未来发展中得到利用 [16] 交易后续步骤与影响 - 公司预计此次收购将构成一项根本性变更 导致公司业务发生变更 因此 在公司证券恢复交易前 预计将维持交易暂停状态 [15] - 公司将在适当时候准备信息通函并确定特别股东大会日期 届时无利害关系股东将有权决定是否推进此项收购 如果获得批准 对价股份预计将根据招股说明书豁免发行 并需遵守加拿大证券法下的适用转售限制以及加拿大证券交易所可能额外施加的托管或持有要求 [20][9] - 除了满足加拿大证券交易所有关业务变更的批准程序外 此次收购还需获得加拿大证券交易所的批准 [23]