公司上市与募资计划 - 安徽林平循环发展股份有限公司于12月11日通过上交所主板上市委会议，拟募资12亿元人民币 [1] - 保荐机构为国联民生证券承销保荐有限公司 [1] - 募集资金净额将全部用于与主营业务相关的投资项目，总投资额为20.5753亿元，拟使用募集资金12亿元 [2] 公司业务与行业地位 - 公司主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸的研发、生产和销售，是一家集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用高新技术企业 [1] - 2024年公司原纸产量为101.97万吨，现有产能为115万吨/年，属于全国年产100万吨以上的30家企业之一，产量在行业居于前列 [1] - 2024年公司原纸产量占安徽省纸及纸板产量的35.65%，占全国产量的0.75%，是安徽省内的主要造纸企业 [2] - 公司与合兴包装、建发股份、厦门国贸、山鹰国际、龙利得等国内众多知名企业建立了稳定的合作关系 [2] 产能扩张与项目规划 - 募投项目建成投产后，公司原纸合计生产能力将从115万吨/年大幅增加至235万吨/年 [2] - 募投项目包括“年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目(二期)”和“年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目”，建设期均为18个月 [2] - “年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目(二期)”投资总额11.867亿元，拟使用募集资金5亿元 [2] - “年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目”投资总额8.7083亿元，拟使用募集资金7亿元 [2] 财务表现 - 营业收入：2022年度为28.79亿元，2023年度为28.00亿元，2024年度为24.85亿元，2025年1-6月为12.24亿元 [2] - 净利润：2022年度为1.54亿元，2023年度为2.12亿元，2024年度为1.53亿元，2025年1-6月为9141.9万元 [2] - 归属于母公司所有者的净利润趋势与净利润一致 [3] - 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润：2022年度为1.28亿元，2023年度为2.05亿元，2024年度为1.66亿元，2025年1-6月为9128.78万元 [3] - 资产总额持续增长，从2022年末的18.47亿元增至2025年6月30日的25.48亿元 [3] - 资产负债率从2022年末的49.56%下降至2025年6月30日的43.62% [3] - 加权平均净资产收益率：2022年度为17.80%，2023年度为20.25%，2024年度为12.27%，2025年1-6月为6.60% [3] - 经营活动产生的现金流量净额：2022年度为1.79亿元，2023年度为3.74亿元，2024年度为2.53亿元，2025年1-6月为7715.77万元 [3] - 基本每股收益：2022年度为2.73元，2023年度为3.74元，2024年度为2.70元，2025年1-6月为1.62元 [3] 行业背景 - 根据中国造纸协会2024年度报告，全国纸和纸板生产企业数量约2600家，其中年产100万吨以上的企业为30家 [1]