基金表现与市场环境 - 2025年市场集中度持续 少数与人工智能相关的大型股主导了大部分有利表现 [1] - Mairs & Power小盘基金在2025年前九个月回报率为2.06% [1] - 该基金表现逊于多个基准指数 罗素2000总回报指数上涨10.39% 标普小盘股600总回报指数上涨4.24% 晨星美国小盘混合基金回报率为6.15% [1] James Hardie Industries公司概况 - James Hardie Industries是一家总部位于爱尔兰都柏林的公司 主要制造和供应纤维水泥、纤维石膏及水泥粘合建筑产品 [2] - 截至2025年12月10日 公司股价收于每股19.98美元 市值为115.74亿美元 [2] - 公司一个月回报率为19.28% 但过去52周股价下跌了41.58% [2] 基金持仓与投资逻辑 - Mairs & Power小盘基金在2025年第三季度新建仓James Hardie Industries 起因是该公司收购了基金长期持有的AZEK公司 [3] - James Hardie是纤维水泥建筑解决方案的领先供应商 为住宅和商业建筑生产销售墙板和水泥粘合板 [3] - 基金认为 公司将从与收购的AZEK产品组合共享创新和交叉销售中受益 [3] 市场关注与资金动向 - 根据数据库 在2025年第三季度末 有44只对冲基金投资组合持有James Hardie Industries股票 而前一季度为32只 [4] - 有分析报告看多该公司 推动其股价单日上涨7% [4]