美联储利率决议与影响 - 美联储于周三将基准利率下调25个基点至约3.6% 这是自9月以来的第三次降息 利率水平为近三年最低 此前有九个月未进行降息 [1] 利率定义与传导机制 - 基准利率是银行间相互借贷的利率 美联储设定该利率旨在管理商品服务价格并鼓励充分就业 [2] - 基准利率影响消费者通过信用卡、汽车贷款、抵押贷款等金融产品借款时支付的利率 [2] - 通常 美联储通过加息抑制通胀 通过降息刺激经济增长和就业 当前挑战在于通胀仍高于2%目标 而就业市场已降温 政府停摆也影响了部分经济数据的及时收集 [3] 对储蓄与存款产品的影响 - 对于储户而言 利率下降将继续侵蚀目前由存款证和高收益储蓄账户提供的吸引力收益率 [3] - 自美联储10月上次降息以来 五大银行中的三家（Ally、American Express和Synchrony）已下调其储蓄账户利率 目前高收益储蓄账户的最高利率仍维持在约4.35%至4.6%左右 [4] - 高收益储蓄账户的年收益率通常远高于传统储蓄账户 根据Bankrate数据 目前传统储蓄账户的全国平均利率为0.61% [5] 对抵押贷款与房地产市场的影响 - 对于潜在购房者 市场已提前消化此次降息 抵押贷款利率持续徘徊在一年多以来的最低水平附近 [5] - 抵押贷款利率也受债券市场投资者对经济和通胀预期的影响 通常跟随10年期国债收益率的轨迹变化 [6] - 分析认为 尽管不能保证美联储的行动会推动抵押贷款利率走低 但有理由乐观预计购房者可能在明年看到利率低于6.00% 即使只是短暂出现 这可能刺激更多美国人对其当前高利率抵押贷款进行再融资 甚至考虑购买新房 [7]