交易概述 - Kaldalón hf 签署了收购要约 将收购 FÍ fasteignafélag slhf 持有的全部房地产资产 [1] - 收购总价为131.5亿冰岛克朗 交易完全通过向卖方发行股权和债券进行融资 [4] - 交易预计将于2026年第一季度完成 [7] 收购资产详情 - 资产组合包含11处物业 总建筑面积约为25,200平方米 均位于大雷克雅未克地区 [2] - 关键资产包括：拥有100间客房的Hverfisgata 103酒店、Borgartún 25的办公场所、Laufásvegur 31的大使馆、Bernhöftstorfa的零售和服务场所、Glæsibær的初级医疗保健设施等 [2] - 该组合基于现有租约的收入加权入住率为89% 其中一处物业被归类为开发资产 [7] 交易结构与对价 - 收购对价将通过向卖方交付228,112,591股Kaldalón新股以及发行价值72.325亿冰岛克朗的债券来结算 [4] - 新股发行价基于要约接受前10个交易日的平均交易价 为每股25.94冰岛克朗 [4] - 将发行新的债券类别KALD 220437 并在纳斯达克冰岛上市 债券以面值发售 收益率为3.93% 利差为过去10个交易日冰岛政府债券收益率曲线平均收益率之上120个基点 [4] 交易影响与财务预期 - 基于现有租约 交易预计将为Kaldalón每年增加约8.7亿冰岛克朗的净营业收入 [7] - 若开发资产完全出租 预计年净营业收入增加额将达到约9.6亿冰岛克朗 [7] - 交易完成后 Kaldalón的物业组合总面积将增至约170,000平方米 [7] - 公司首席执行官表示 完成后年化运营收入将立即增加约10.5亿冰岛克朗 [9] 交易背景与条件 - 该要约是在结构化销售流程后提交的 被FÍ fasteignafélag的母公司董事会评估为最有利的报价 [3] - 卖方母公司FÍ Eignarhaldsfélag slhf由广泛的国内养老基金集团控股 这些养老基金将成为Kaldalón的股东及债券持有人 [5][9] - 交易完成需满足多项条件 包括物业技术检查和尽职调查结果满意、获得冰岛竞争管理局批准、以及对FIF 13 01债券条款进行必要修订 [5] - 最终购买协议还需获得卖方母公司股东大会的特定多数批准 [6] 管理层评论与战略意义 - Kaldalón首席执行官指出 物业位于雷克雅未克中心地段 租户优质 公司将按照战略整合资产组合并寻求增加收入 包括提高利用率 [8] - 交易将拓宽Kaldalón的股东基础并增加债券持有人数量 [9] - 卖方母公司董事会主席表示 此次与强大的上市房地产公司合作 旨在实现股东价值最大化 [10]