煜志金融资金盘骗局模式 - 公司以“虚拟货币交易”和“跟单”为外衣，承诺高额收益，例如“三十天的累计收益高达370.6%”来吸引投资者 [1] - 运营模式要求投资者发展下线，并根据拉来的人头数量和投资金额给予奖励，形成金字塔式传销结构 [1] - 公司通过旗下多个虚拟资产交易app进行操作，例如“HSEX”，并宣称拥有300万会员 [1] - 若按宣传的300万会员和最低投资门槛7400元计算，该资金盘潜在规模超过200亿元 [1] 骗局实施与运营细节 - 投资者通过中间人将人民币兑换为泰达币（USDT）后，资金转入HSEX账户作为“底仓”进行跟单交易 [7] - 公司提供“静态收益”和“动态收益”两种模式：静态收益为每日固定跟单收益约1%（活动期间达2%）；动态收益则通过拉人头获得高额提成 [7] - 提现规则苛刻，初期手续费为10%，后上涨至30%，并需缴纳账户总金额20%的“自证保证金”才能提现，构成二次收割 [1][10] - 公司通过组织线下公益活动、建立工作室等方式进行宣传和客户拓展，并利用“同行抹黑”等话术应对质疑 [14] 风险暴露与监管警示 - 2025年12月8日，平台以涉嫌“洗售交易及虚假交易”为由，大幅提高提现门槛，导致投资者无法提现，进入“软跑路”状态 [3][10] - 广东省信宜市防范和打击非法金融活动联席会议办公室于11月27日发布风险提示，指出“X志金融有限公司”未获金融业务许可，其“HSEX”app未经授权或备案 [2] - 香港股权交易中心于2025年10月14日对该公司发布摘牌公告，香港交易所亦多次将其及相关平台列为可疑网站，并声明“香港稳定币交易所”与香港交易所无关联 [12][13] 资金盘行业生态与扩散 - 行业内存在所谓的“盘圈”和“团长”，他们活跃于各资金盘项目，旨在项目崩盘前获取收益并推荐新项目给投资者 [3] - “团长”推广新项目（如嘉德诺投资有限公司），项目常以购买产品即理财为名，日利率在0.88%至2%之间，强调“快进快出”和把握“红利期” [21] - 资金盘运营呈现虚拟化趋势，运营和资金常位于境外，仅通过app或网站开展业务，并使用虚拟货币交易以躲避资金监测和追踪 [27] - 非法集资活动有向县、乡、村下沉的趋势，利用当地信息不对称、熟人信任及传统理财渠道匮乏、收益低（不足4%）与资金盘高收益（日化1%）的强烈反差进行扩散 [27] 同类案例与行业特征 - 类似交易跟单类骗局涉及股票、黄金期货、虚拟资产合约等多个领域，常仿冒正规券商、基金或交易所，例如“永捷量化”平台 [19] - 另一个案例“博发文化传播集团”同样出现无法提现情况，其业务板块繁多（如广告、加密货币量化、贸易、新能源汽车），并已被地方金融监管机构发布风险提示 [24][26] - 此类资金盘公司的核心特征是无实体项目、注册地址虚假，以极高收益诱惑吸引资金和新人，用新投资者的钱支付老投资者的利息，形成庞氏骗局 [19] - 行业存在明显的周期性跑路特征，年底是高峰期，原因包括监管预警密集、投资者年底提现需求增大以及平台准备改头换面进行新一轮收割 [24]