有研复材IPO过会核心信息 - 有研金属复合材料（北京）股份公司（有研复材）于2025年12月12日经上海证券交易所上市审核委员会2025年第63次会议审议通过，符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 这是2025年以来第90家IPO过会企业，其中上交所和深交所合计50家，北交所40家 [1] - 公司计划在上海证券交易所科创板上市，拟发行股票数量不超过159,102,201股，发行后股本占比介于10%至30%之间，拟募集资金90,000.00万元（9亿元） [4] 公司业务与股权结构 - 公司是高新技术企业，主营业务为金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售 [3] - 主要产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金制品和特种铜合金制品，产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端、家用电器等领域 [3] - 控股股东为中国有研科技集团有限公司，合计控制公司72.06%的股份，实际控制人为国务院国资委 [3][4] 募投项目与资金用途 - 本次IPO募集资金90,000.00万元（9亿元）计划用于三个项目：先进金属基复合材料产业化项目二期、研发中心项目、补充流动资金 [4] 上市委会议问询重点 - 上市委要求公司说明主要产品的市场空间、竞争格局、客户开拓、在手订单及影响经营业绩的不利因素，以论证产品成长性、收入可持续性、募投项目新增产能合理性以及经营业绩大幅波动风险 [5] - 上市委要求公司结合报告期内研发人员变动情况，说明研发人员认定的合理性及是否符合公司实际情况 [5] - 需进一步落实事项为“无”，表明上市委对公司的回复表示认可，无遗留问题 [6] 保荐机构与市场动态 - 本次IPO的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为伍玉路、李钦佩 [2] - 这是中信证券在2025年保荐成功的第11单IPO项目，展现了其强大的投行业务能力 [2] - 2025年沪深交易所IPO过会企业共计50家，保荐机构竞争激烈，中信证券、中信建投、国泰海通、中金公司等为主要参与者 [7][8][9][10] - 2025年北交所IPO过会企业共计40家，保荐业务由多家券商共同参与 [10][11]