大额存单利率现状与趋势 - 大额存单是一种超低风险、收益有保障的储蓄工具，其利率在2024-2025年美联储开始一系列降息后，已从近二十年高位回落 [1] - 截至2026年，12个月期大额存单全国平均利率为1.64%，低于去年同期的1.83%，而最佳利率已从2025年初约5%的水平降至3.5%-4%区间 [3] - 尽管当前利率仍高于历史平均水平，但自2025年初以来一直处于下降通道 [4] 美联储政策对利率的影响 - 大额存单利率的走势在很大程度上取决于美联储的政策决定 [4] - 美联储在最近一次会议上将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.5%-3.75%，并暗示为达到2%的通胀目标，未来可能进一步降息 [5] - 专家认为，美联储在2026年很可能继续其降息周期，但速度和幅度可能不及市场预期，且新美联储主席的人选将是重要影响因素 [6] 影响大额存单利率的其他因素 - 短期大额存单利率最直接受美联储基准利率影响 [8] - 长期大额存单利率则受投资者对经济增长和通胀的预期影响 [8] - 金融状况也起作用，经济疲软和不确定性会促使更多投资者寻求政府债券和大额存单等安全资产，这种“避险”行为会增加对固定收益资产的需求，推高其价格并压低收益率 [8][9] 当前投资大额存单的考量 - 大额存单利率已从疫情后的高点下降，但在存款账户中仍提供相对较高的利率 [9] - 如果预期利率在2026年继续下降，现在锁定一个较高的利率可能是一个好的选择 [9] - 然而，若未来美联储转向加息，将资金锁定在大额存单中可能意味着错失其他更高回报的机会 [10] 替代性储蓄策略 - 对于犹豫是否投资大额存单的储户，可考虑高收益储蓄账户或货币市场账户等替代方案，它们提供与大额存单相似的利率，但在资金提取上更灵活 [11] - 另一种策略是建立大额存单阶梯，这允许储户利用当前较高的利率，同时避免将所有资金锁定多年 [11] - 专家建议，若选择大额存单，考虑较长期限是明智的，因为长期大额存单利率会随着未来降息而持续下降 [7]