监管处罚与资本要求 - 澳大利亚证券交易所运营商需额外持有1.5亿澳元资本金 [1] - 额外资本金需在2027年6月30日前累积完成 并在满足重置计划里程碑且获监管批准前持续持有 [7] - 公司计划通过在未来几年削减股息支付率来筹集额外资本 [11] 运营故障与调查起因 - 调查起因于一系列运营事件 包括2024年12月20日因一个存在数十年的编码错误导致的结算失败 [2] - 近期在12月1日 一次技术故障导致其市场新闻服务中断 使得数十只股票数小时无法交易 [2] 专家小组调查发现的核心问题 - 专家小组发现公司在治理、风险管理和文化方面存在缺陷 [1] - 公司缺乏远见 且缺乏实现有意义变革的能力 [5] - 公司对短期财务表现和股东回报的关注 损害了其运营关键国家市场基础设施的义务 [6] - 公司文化具有防御性 限制了其实现有意义变革的能力 [6] - 许多被识别的问题经年累月形成 也需要时间和资源来修复 [5] 已同意的改革与重置措施 - 公司已与澳大利亚证券和投资委员会达成协议 同意进行一系列改革 [1] - 公司同意 其四个结算和清算职能的治理董事会将仅由不属于ASX Limited的独立董事组成 [7] - 公司承诺进行战略行动 以提供所需的重置 确保为澳大利亚提供有韧性的市场基础设施 [8] - 公司管理层承认报告结论严厉 但同意转型的必要性并致力于交付关键市场基础设施 [8] 市场与监管反应 - 澳大利亚证券和投资委员会主席表示 需要采取专家小组中期报告中建议的紧急行动以使公司走上正轨 [2] - 委员会主席称此一揽子方案是一个“断路器” 旨在解决根本问题并为世界级的市场运营商奠定基础 [3][5] - 联邦财政部长对协议表示欢迎 并强调问题紧迫 公司必须根据其对监管机构的承诺紧急采取行动修复问题 [10] - 截至午盘前 公司股价下跌近3%至55.27澳元 早前曾触及54.84澳元 为2023年10月短暂下跌以来的最低水平 [11] 公司背景与报告状态 - 澳大利亚证券交易所运营商市值约为110亿澳元 [1] - 调查的最终报告定于3月31日前由澳大利亚证券和投资委员会提交 但实质性建议已包含在本次报告中 [11]