核心观点 - 纳斯达克公司宣布了其针对两笔未偿还优先票据的现金收购要约的早期结果 并提高了收购上限 同时取消了总支付上限 所有在早期投标日期前有效投标的票据均已被按比例接受 公司计划使用手头现金和其他流动性来源为此次收购提供资金 [1][2][4][8] 要约条款修订 - 公司修订了收购要约条款 移除了9500万美元的最高总支付上限 [2] - 将2028年到期的5.350%优先票据的收购上限从8000万美元提高至83,011,000美元 增加了3,011,000美元 [1][2] - 将2052年到期的3.950%优先票据的收购上限从1000万美元提高至16,989,000美元 增加了6,989,000美元 [1][2] 早期投标结果 - 截至2025年12月12日纽约时间下午5点的早期投标日期 2028年票据的有效投标本金总额为2.87683亿美元 2052年票据的有效投标本金总额为8887.6万美元 [4] - 由于两笔票据的有效投标金额均超过了各自的收购上限 公司将按比例接受投标 2028年票据的接受比例因子约为29% 2052年票据的接受比例因子约为19% [4][6] - 公司已接受在早期投标日期前有效投标的票据 并将在2025年12月17日进行早期结算支付 [4] 票据与收购细节 - 2028年票据的总流通本金为8.8亿美元 票面利率5.350% 2052年票据的总流通本金为4.29995亿美元 票面利率3.950% [4] - 对每1000美元本金被接受收购的票据 总对价将基于固定利差加上2025年12月15日确定的美国国债参考证券收益率计算 并包含30美元的早期投标溢价 [6] - 被接受收购的票据持有人还将获得截至早期结算日期的应计未付利息 [7] 后续安排与资金来源 - 收购要约将于2025年12月30日纽约时间下午5点到期 除非公司提前终止或延长 [5] - 在早期投标日期之后有效投标的票据将不被接受 [6] - 公司计划使用手头可用现金和其他流动性来源来为此次票据收购提供资金 [8] 相关参与方 - 摩根大通证券有限责任公司担任此次收购要约的交易经理 [9] - D.F. King & Co., Inc. 担任此次收购要约的投标和信息代理 [10]