融资交易概览 - 公司宣布达成最终协议，发行并出售总计12,607,487份美国存托凭证或其等值物，每份代表2,000股普通股，同时发行可购买总计12,607,487份ADS的未注册认股权证 [1] - 此次发行包括注册直接发行与同步私募发行两部分 [3] - 注册直接发行部分：公司同意发行10,043,774份ADS及可购买10,043,774份ADS的未注册G系列认股权证，每份ADS及附带认股权证的综合购买价格为0.3883美元 [3] - 同步私募发行部分：公司同意发行可购买2,563,713份ADS的未注册预融资认股权证及可购买最多2,563,713份ADS的未注册G系列认股权证，每份ADS及附带认股权证的综合购买价格为0.4041美元 [3] - G系列认股权证的行权价格为0.3883美元，可在股东批准日行权，自首次行权日起有效期为五年 [3] - 此次发行预计于2025年12月17日左右完成 [3] - Ladenburg Thalmann & Co. Inc. 担任此次发行的独家配售代理 [2] 融资规模与资金用途 - 此次发行在扣除配售代理费及其他发行费用前的总收益预计约为500万美元 [4] - 其中，超过100万美元来自公司董事、高管及执行管理层的新现金投资 [4] - 公司计划将净收益用于持续研发、营运资金及一般公司用途 [4] 内部人士参与与债务转换 - 此次发行的现金部分，有超过20%的参与来自公司董事、高管及执行管理层 [1] - 部分现有票据持有人同意将公司约250万美元的未偿债务转换为可购买6,409,410份ADS的未注册预融资认股权证及可购买6,409,410份ADS的未注册认股权证，每份ADS及附带认股权证的综合交换价格为0.4041美元 [5] - 与转换相关的认股权证条款与G系列认股权证相同，且在公司获得股东批准授权后方可行权 [5] 管理层观点 - 公司首席执行官表示，此次交易获得的额外资本支持了其肿瘤ADC有效载荷平台的关键开发计划，同时负债的减少改善了公司的资本结构 [6] 公司业务与管线介绍 - 公司是一家肿瘤学生物技术公司，致力于开发下一代剪接体有效载荷抗体药物偶联物 [10] - 公司利用其创新的ADC发现平台，能够生成ADC候选药物，并根据针对任何感兴趣靶点的应用需求进行优化 [10] - 公司的主要候选药物AKTX-101靶向癌细胞上的Trop2受体，并通过专有连接子将其新型PH1有效载荷直接递送至肿瘤 [10] - PH1是一种新型剪接体调节剂有效载荷，旨在破坏癌细胞内的RNA剪接，不同于当前使用微管蛋白抑制剂和DNA损伤剂作为有效载荷的ADC [10] - 临床前动物模型显示，这种剪接调节可诱导癌细胞死亡，同时激活免疫细胞以产生强大且持久的活性 [10] - 临床前研究表明，与传统有效载荷的ADC相比，AKTX-101具有显著活性并能延长生存期 [10] - AKTX-101有潜力与检查点抑制剂产生协同作用，并且作为单一疗法以及与检查点抑制剂联合使用时，与适当的对照组相比，均显示出能延长生存期 [10] - 公司正在生成关于其新型有效载荷PH1的验证数据，以继续推进其主要资产以及使用该新型有效载荷的其他未公开靶点 [10]