文章核心观点 - 尽管市场估值偏高，英伟达和Meta Platforms的股票目前仍是安全的投资选择，值得增持 [1][2] 英伟达 (Nvidia) - 过去十年股价飙升超过21,000%，成为全球市值最高的公司，市值达4.3万亿美元 [4][6] - 控制着超过90%的独立GPU和数据中心GPU市场，全球顶级云和AI公司几乎都使用其芯片 [5] - 通过其专有的CUDA编程平台锁定客户，该平台为其自家芯片优化 [5] - 从2025财年（截至今年1月）到2028财年，分析师预计其营收和调整后每股收益的复合年增长率分别为46%和29% [8] - 尽管面临来自AMD等更便宜的数据中心GPU制造商以及其顶级客户自研定制AI加速芯片的竞争，但其先发优势、最佳声誉和CUDA的粘性应能继续推动长期增长 [7] - 若美国放松对AI相关芯片的出口限制，其对中国的销售可能再次增长 [7] - 该股估值仅为明年预期收益的23倍 [8] Meta Platforms - 过去十年股价上涨超过500%，成为全球第六大市值公司，市值达1.6万亿美元 [10][12] - 其核心社交媒体平台（Facebook、Instagram、Messenger、WhatsApp）在全球拥有35.4亿日活跃用户 [10] - 庞大的用户群使其成为重要的数字广告平台，在全球大部分地区与Alphabet的谷歌形成近乎双头垄断的格局 [11] - 即使面临来自字节跳动TikTok等平台的激烈竞争，其广告展示量和价格仍在持续上涨 [11] - 从2024年到2027年，分析师预计其营收和每股收益的复合年增长率分别为18%和12% [13] - 增长动力包括用户增长、通过Reels和Threads扩展生态系统，以及升级AI算法以精简内部运营和制作更精准的定向广告 [13] - 该股估值合理，为明年预期收益的22倍 [14] - 对亏损的Reality Labs部门的持续投资，可能在未来几年随着更多消费者采用其增强现实和虚拟现实设备而获得回报 [14]