十二月美股历史表现模式 - 根据Carson Group的Ryan Detrick数据，过去75年，标普500指数在十二月平均回报率为1.4%，且73.3%的年份录得上涨，使其成为历史胜率最高的月份 [1] - 然而，十二月内的表现模式并不均衡，自1950年以来，十二月几乎100%的平均回报来自于下半月 [2] - 历史模式显示，十二月初期的交易通常波动较大，而随着月份推进，涨势往往会加速 [3] 当前市场表现与历史模式的对比 - 截至本月上半月，标普500指数下跌0.48%，这与十二月上半月典型的波动走势基本一致 [3] - 季节性因素常被引为十二月下半月走强的原因，包括交易量清淡、基金经理的“粉饰橱窗”行为、年终奖金发放以及对“一月效应”的预期 [4] 季节性交易机会 - “圣诞老人行情”被定义为十二月的最后五个交易日和一月的头两个交易日，历史上在此期间提前布局能带来强劲回报 [4] - 但需注意，圣诞老人行情是一种历史模式，并非确定性的结果 [5]