市场表现 - 港股科技股今早集体承压，截至发稿，阿里巴巴-W跌1.3%报144.1港元，华虹半导体跌1.32%报67.3港元，腾讯跌0.41%报602.5港元 [1] - 隔夜美股科技股集体下跌，甲骨文股价跌超5%回落至178美元附近，几乎抹去年内大部分涨幅 [1] 事件与原因 - 甲骨文密歇根数据中心合作伙伴Blue Owl Capital，因担忧其债务与AI支出问题，拒绝为其价值100亿美元的数据中心项目注资，相关谈判已陷入僵局 [1] - 甲骨文证实Blue Owl退出，但称项目的股权交易最终谈判进展按计划进行，整体推进符合预期 [1] 机构观点 - 中金认为，甲骨文股价下跌表明，单纯依靠讲资本开支故事的阶段或已过去，投资者现在需要看到真实的回报，而不是永无止境的投入 [1] - 浦银国际认为，流动性因素及美国AI板块回调令港股市场情绪承压 [1] - 浦银国际指出，在缺乏新催化剂的情况下，短期港股市场情绪或将进入震荡修复期，投资者无需盲目悲观，但或未到全面抄底的时机 [1]