本周市场焦点与宏观经济数据 - 本周市场焦点集中在美国经济数据 周四预计当周初请失业金人数下降1.1万至22.5万 11月CPI同比预计增长3.1% 核心CPI预计增长3.0% 周五预计11月成屋销售环比增长1.2%至415万套 12月密歇根大学消费者信心指数预计从53.3上修0.2至53.5 [1] - 截至12月12日当周 美国MBA抵押贷款申请指数下降3.8% 其中购房抵押贷款子指数下降2.8% 再融资抵押贷款子指数下降3.6% 30年期固定抵押贷款利率上升5个基点至6.38% [2] - 市场预计美联储在1月27-28日的FOMC会议上降息25个基点的概率为24% [6] - 欧元区11月CPI同比增速从2.2%下修至2.1% 第三季度劳动力成本同比增速从第二季度的3.9%放缓至3.3% 为三年来最小增幅 [11] - 德国12月IFO商业景气指数意外下降0.4至87.6 为7个月低点 预期为升至88.2 [12] - 英国11月CPI同比增速从10月的3.6%放缓至3.2% 低于预期的3.5% 为八个月来最慢增速 核心CPI同比增长3.2% 低于预期的3.4% 为11个月来最慢增速 [12] - 利率互换市场预计欧洲央行在下一次政策会议上降息25个基点的概率为0% [12] 美联储官员政策言论 - 亚特兰大联储主席博斯蒂克发表略微鹰派言论 称美国GDP增长稳固 并预计将持续至2026年 在艰难权衡中 通胀比劳动力市场更令人担忧 [2] - 美联储理事沃勒发表鸽派言论 称美国劳动力市场“相当疲软” 就业增长接近零 通胀“相当稳定地锚定在2%左右” 利率仍比中性水平高出50-100个基点 美联储可以稳步降息 无需匆忙 [3] 全球市场表现 - 美国股市周三收跌 标普500指数下跌1.16% 道琼斯工业指数下跌0.47% 纳斯达克100指数下跌1.93% 均触及三周低点 12月E-迷你标普500期货下跌1.02% 12月E-迷你纳斯达克100期货下跌1.71% [5][6] - 海外股市周三涨跌互现 欧洲斯托克50指数下跌0.63% 至两周低点 中国上证综指上涨1.19% 日本日经225指数从两周低点反弹 上涨0.26% [7] 利率与债券市场动态 - 美国国债周三小幅波动 3月10年期国债期货下跌0.5个最小变动价位 10年期国债收益率上升0.6个基点至4.151% [8] - 美国国债价格受到日本10年期国债收益率跌至18年低点的负面溢出效应影响 [8] - 美国财政部130亿美元20年期国债拍卖需求稳健 投标倍数为2.67 高于过去10次拍卖的平均值2.62 为国债提供支撑 [9] - 收益率曲线趋陡对国债价格构成利空 自上周三FOMC会议以来曲线趋陡 当时美联储表示将开始每月购买最多400亿美元的短期国库券以增强金融体系流动性 长期国债也因对通胀和美联储独立性的担忧而承压 [10] - 欧洲国债收益率周三表现不一 10年期德国国债收益率从一周低点2.826%反弹 收涨1.9个基点至2.864% 10年期英国国债收益率跌至1.5周低点4.446% 收跌4.3个基点至4.475% [11] 行业与板块表现 - 人工智能基础设施股和芯片制造商周三遭抛售 拖累市场情绪 通用电气Vernova下跌超10% 领跌标普500成分股 Constellation Energy下跌超6% 领跌纳斯达克100成分股 ASML、Palantir、ARM、拉姆研究、超威半导体均下跌超5% 科磊、博通、应用材料下跌超4% 英伟达、微芯科技、英特尔、美光科技下跌超3% [13] - 加密货币相关股票因比特币下跌超2%而重挫 Mara Holdings和Galaxy Digital Holdings下跌超6% Strategy下跌超4% Riot Platforms和Coinbase Global下跌超3% [14] - 住宅建筑股回落 Lennar下跌4% 因其预测第一季度新订单为1.8万至1.9万套 低于市场预期的2.0297万套 DR Horton和PulteGroup下跌超1% [15] - 能源生产商和能源服务提供商因WTI原油上涨超1%而走高 Devon Energy上涨超5% ConocoPhillips和Occidental Petroleum上涨超4% Diamondback Energy上涨超3% 领涨纳斯达克100成分股 APA、Halliburton和Exxon Mobil上涨超2% Chevron上涨超1% 领涨道琼斯工业指数成分股 [16] - 锂生产商Albemarle上涨超2% 领涨板块 因锂价在预期需求增长下持续上涨 [20] 个股异动与公司新闻 - Oracle下跌超5% 因《金融时报》报道Blue Owl Capital将不支持其价值100亿美元的下一个数据中心交易 [17] - Brown-Forman下跌超5% 因花旗将其评级从中性下调至卖出 目标价27美元 [17] - Paramount Skydance下跌超5% 因华纳兄弟探索公司计划拒绝其收购要约 [17] - Fortinet下跌超3% 因摩根大通将其评级从中性下调至减持 目标价75美元 [18] - Bally's下跌超3% 因巴克莱将其评级从持股观望下调至减持 目标价11美元 [18] - Worthington Enterprises下跌超2% 因第二季度调整后每股收益为0.65美元 低于市场预期的0.70美元 [18] - Progressive下跌超1% 因报告11月净承保保费环比下降12% [19] - Texas Pacific Land上涨超7% 领涨标普500成分股 因宣布与Bolt Data & Energy达成战略协议 在其西德州土地资产上开发大型数据中心园区 [19] - General Mills上涨超3% 因报告第二季度净销售额48.6亿美元 高于市场预期的47.9亿美元 [19] - Lumentum Holdings上涨超1% 因摩根士丹利将其目标价从190美元上调至304美元 [20] - Salesforce上涨超1% 因BTIG开始覆盖该股 给予买入评级 目标价335美元 [20] 大宗商品与地缘政治 - WTI原油上涨超1% 此前特朗普总统宣布对进出委内瑞拉的油轮实施石油封锁 [4] - 矿业股上涨 因委内瑞拉紧张局势升级 提振了对贵金属的避险需求 白银飙升至历史新高 [4] 即将发布的财报 - 12月18日预计发布财报的公司包括 Accenture、Birkenstock Holding、CarMax、Cintas、Darden Restaurants、FactSet Research Systems、FedEx、HEICO、NIKE [21]