华纳兄弟探索公司潜在出售交易 - 华纳兄弟探索公司正在权衡来自Netflix和派拉蒙的竞争性收购要约 Netflix希望收购其影视工作室和流媒体业务 而派拉蒙则竞标整个公司[2] - 公司董事会重申支持Netflix的收购要约 此举是在派拉蒙上周发出敌意收购要约之后做出的[2] - 如果交易达成 华纳兄弟探索公司将向Allen & Co 摩根大通和Evercore支付总计2.25亿美元的费用[1] - 具体费用结构为 Allen & Co 将获得8500万美元 其中4500万美元取决于交易完成 摩根大通将获得8500万美元 其中5000万美元取决于交易完成 Evercore将获得5500万美元 全部取决于交易完成[7] 交易顾问与参与方 - 华纳兄弟探索公司的财务顾问广泛参与了投标过程 包括参加董事会会议 谈判 反馈会议和投标评估 并对报价进行了审查和反馈[2] - 公司还聘请了股东沟通公司Innisfree协助投资者沟通 以及金融公关公司Joelle Frank在投标过程中协助处理公共关系 其律师事务所Debevoise & Plimpton Wachtell Lipton和Covington & Burling也全程参与[3] - 另一方面 派拉蒙的顾问包括Centerview Partners RedBird 美银 花旗和M Klein & Company[3] - Netflix的顾问是Moelis & Co[4] 媒体与电信并购市场趋势 - 投资银行正经历丰收之年 因为媒体和电信行业并购活动升温[5] - 普华永道报告称 2025年下半年交易活动有所增加 例如艺电私有化和洛杉矶湖人队出售等交易 这得益于有利的融资条件 公司战略调整以及投资者对有价值知识产权的需求[5] - 排除已宣布的华纳兄弟探索公司出售交易 普华永道报告称 从2024年下半年到2025年下半年 交易价值增长了61%[5] - 普华永道预计未来几年并购活动将持续强劲 因为投资者继续寻求在内容库 视频游戏和体育资产等方面的价值 这些资产可以通过多种方式变现[8]