文章核心观点 - 文章对比了嘉信国际股票ETF(SCHF)和安硕核心MSCI EAFE ETF(IEFA)这两只投资于美国以外发达市场的ETF 主要差异体现在费用率、股息收益率和持股数量上 而两者在持仓结构、行业配置和近期业绩表现上高度相似 [4][5][8] 基金概况与投资目标 - 嘉信国际股票ETF(SCHF)追踪富时发达(除美国)指数 旨在提供广泛的多元化国际敞口并保持低成本 [4] - 安硕核心MSCI EAFE ETF(IEFA)追踪MSCI EAFE指数 覆盖更广泛的国家和公司数量 [4] - 两只ETF均投资于美国以外的发达市场 并持有一些最大的非美国公司 例如ASML和罗氏 [5][6] 投资组合构成 - 嘉信国际股票ETF(SCHF)持有1,501家公司 行业配置侧重于金融服务业(24%)、工业(19%)和科技(11%) 前三大持仓为阿斯麦、三星电子和罗氏控股 [1] - 安硕核心MSCI EAFE ETF(IEFA)持有2,600只股票 行业配置侧重于金融服务业(22%)、工业(20%)和医疗保健(10%) 前三大持仓为阿斯麦、阿斯利康和罗氏控股 [2] - 两只基金在金融服务公司的总敞口比例相近 约为22%-24% [6] 成本与收益特征 - 嘉信国际股票ETF(SCHF)的费用率显著更低 为0.03% 而安硕核心MSCI EAFE ETF(IEFA)的费用率为0.07% [3][7] - 嘉信国际股票ETF(SCHF)提供更高的股息收益率 为3.5% 而安硕核心MSCI EAFE ETF(IEFA)的股息收益率为2.9% [7] 风险与业绩表现 - 两只基金的风险和业绩指标高度相似 截至2025年12月12日的过去一年总回报率均约为22% 五年最大回撤也几乎相同 约为-30% [6] - Beta值是衡量相对于标普500指数价格波动性的指标 基于五年周回报计算 [3]