AI市场现状与潜在泡沫 - 前FrontPoint Partners成员Danny Moses认为AI市场正在形成泡沫，且与2000年代初的互联网泡沫有强烈相似之处，尽管AI增长是真实且长期的，但投资者需谨慎行事 [2] - 他指出市场已发展到“数学开始不灵”的阶段，即增长虽真实但估值模型可能已出现问题 [3] 投资者应对策略与选股逻辑 - 建议投资者深入研究并精选个股，以在持续增长的市场中获得有价值的风险敞口，而非直接做空该行业 [3] - 应专注于科技领域最具主导地位、拥有资源持续扩张且不受小型公司同等约束的巨头公司，例如亚马逊、谷歌、Meta和微软，这些公司可随时削减资本支出并保持现金流为正，而不像其他公司那样依赖AI领域的持续投入 [4] 具体公司观点与风险案例 - 并非看好所有科技巨头，以甲骨文为例指出其高债务水平及满足科技客户订单所需的大量现金是AI市场内部问题的例证 [5] - 提及超微电脑和CoreWeave等波动性大的科技股是AI投资中风险较高的标的 [5] - 投资者正开始意识到并非所有AI股票都生而平等，表现相对优异与不佳的公司之间的差距日益明显，难以忽视 [6]