公司财务与资本规划 - 公司总业务规模近期突破100万亿卢比里程碑 [1] - 未来五年内无股权稀释计划 并计划成为首家年净利润达到1万亿卢比的银行 [1][12] - 公司资本充足率(CRAR)为15% 普通股权一级资本(CET1)为12% 足以在未来五年支持12-13万亿卢比的信贷增长而无需股权融资 [24] - 公司年利润在7000-8000亿卢比之间 可支持业务增长 [24] 业务增长与市场展望 - 公司预计2027财年印度经济增长将超过7.5% 通胀低于4% [9][24] - 公司信贷增长目标为12-14% 主要由占国内贷款簿65%的零售、农业和中小微企业(RAM)板块驱动 [13][24] - 公司每年增加约10万亿卢比的业务量 因此倾向于有机增长而非通过公共部门银行合并 [2][10] - 在中小微企业贷款领域 公司市场份额目前为13% 目标提升至16-17% [24] 信贷业务与部门表现 - 公司企业贷款在第二季度增长约7% 预计今年将实现较低的两位数增长 [15][24] - 可再生能源、火电、炼油厂、道路和数据中心等新经济部门是公司信贷增长的主要驱动力 [15][24] - 钢铁和水泥等行业的重大资本支出尚未启动 这与持续的消费需求密切相关 公司预计一旦消费稳定 企业将开始投资 [16][24] - 公司已简化中小微企业贷款流程 开设专业分支机构并部署了2000名专属客户经理 利用商品服务税数据和15年违约历史的业务规则引擎 可在客户在线同意后20-25分钟内完成贷款审批 [24] 负债与存款策略 - 活期存款和储蓄存款账户对公司仍然关键 但新冠疫情时期45-46%的水平不会重现 疫情前该比例为36% 目前为39% [18][24] - 储蓄账户对服务敏感而非利率敏感 公司近期对部分期限存款进行了小幅校准性降息 但不太可能进行激进的降息 [17][18][24] - 尽管个人资产配置向共同基金等多元化发展 公司储蓄银行余额仍在增长 每天新增6.5万至7万名客户 [19][24] - 预计未来5-10年 银行资产负债表和负债结构将发生结构性转变 银行将更频繁地通过债务工具从市场获取资金 [19][24] 财富管理与新业务 - 公司非常重视财富管理业务 目前资产管理规模为1万亿卢比 其中投资性AUM为7500亿卢比 目标到2030年将总AUM提升至15万亿卢比 其中投资性AUM达到4万亿卢比 [20][24] - 印度储备银行已将股票融资限额提高至1千万卢比 公司正在开发相关产品 该产品将与其财富管理服务相结合 并计划很快在同一平台上增加股票质押贷款服务 [21][22][24] - 公司专注于在12个月内完成SBI共同基金的首次公开募股 目前没有其他子公司IPO或股权出售计划 [11][24] 风险管理与可持续发展 - 公司设有专门的环境、社会和治理部门 设定了范围1和范围2排放的内部目标 范围3排放涉及客户的气候转型 需要更长时间 [23][24] - 公司目标是到2030年将绿色投资组合占比提高至7.5% 目前比例为2-3% [23][24] - 气候风险尚未纳入贷款评估 目前未引入激励或惩罚措施 更多是倡导和了解客户的转型计划 [23][24] 市场与监管议题 - 关于首次公开募股市场是否存在泡沫 公司认为需要更多优质公司上市以实现投资多元化 目前大量资金反复投资于同一批公司 [6][24] - 关于美国惩罚性关税对出口商的影响 公司认为评估为时过早 许多出口商可在短时间内实现地理市场多元化 海运等对美国敞口较大的行业因供应链认证而面临滞后 公司投资组合尚未受到重大影响 但主要影响可能在下一季度显现 [8][24] - 关于并购融资 公司认为这是对印度银行信任的加强 将在印度储备银行指南最终确定后制定董事会批准的政策 并由公司银行部内的一个专门部门与SBI资本市场合作 [17][24] - 公司支持提高公共部门银行的外国机构投资者持股上限 认为即使现有限额未用尽 更高的上限也能增加价值 并已就此向政府提出建议 [24]