亚马逊的业务构成与成功关键 - 亚马逊最广为人知的业务是其庞大的电子商务业务，这是消费者每周甚至每天都会接触的部分 [1] - 然而，近年来推动亚马逊成为成功投资标的并非其电子商务业务，而是其云计算部门亚马逊云科技 [1][2] 云计算行业竞争格局 - 云计算并非亚马逊独有，该领域存在多个可行的竞争对手 [2] - 一家新兴公司CoreWeave有潜力在未来几年蓬勃发展，并可能成为2030年代的“亚马逊” [2][4] CoreWeave的业务定位与增长 - CoreWeave专注于为需要人工智能计算能力的客户提供云计算服务 [4] - 其基础设施专为AI工作负载而设，这与提供通用云服务的公司有所不同 [4] - 第三季度收入同比增长134%，达到14亿美元 [5] - 公司已签署的合同形成了高达556亿美元的收入积压订单 [5] - 其中40%的积压收入预计在未来24个月内实现 [5] - 过去12个月的总收入为43亿美元 [6] - 基于积压订单，预计未来两年收入将接近翻倍增长：2026年略低于80亿美元，2027年达到160亿美元 [6] CoreWeave的客户与市场认可 - 公司拥有包括OpenAI、微软和Meta Platforms在内的主要客户 [5] - 其快速增长表明其业务模式获得了市场认可 [5] CoreWeave面临的财务挑战 - 数据中心和其中的尖端图形处理器成本高昂 [7] - 尽管过去12个月创造了43亿美元的收入，但其资本支出接近100亿美元 [7] - 公司在实现盈利之前还有很长的路要走 [8]