文章核心观点 - 文章介绍了State Street Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) 作为投资者获取公用事业板块广泛敞口的被动型ETF工具 该ETF具有低成本、高透明度等特点 是长期投资者的优秀工具[1] ETF产品概况 - 该ETF由State Street Investment Management发起 于1998年12月16日推出 是一只被动管理型交易所交易基金[1] - ETF旨在追踪Utilities Select Sector Index的表现 该指数旨在有效代表标普500指数中的公用事业板块[3] - ETF资产规模超过218.8亿美元 是同类型中规模最大的ETF[3] 成本与收益 - ETF年运营费用率为0.08% 是该领域费用最低的产品[4] - ETF的12个月追踪股息收益率为2.71%[4] 板块构成与持仓 - ETF几乎全部资产配置于公用事业板块 占比约100%[5] - 前十大持仓占管理总资产的比例约为59.05% 持仓集中度较高[6] - 第一大持仓为Nextera Energy Inc (NEE) 占总资产约12.89% 其次为Constellation Energy (CEG)和Southern Co/the (SO)[6] - ETF持有约34只证券 比同类产品持仓更为集中[7] 表现与风险特征 - 年初至今ETF回报率约为14.86% 过去一年上涨约16.4% (截至2025年12月22日)[7] - 过去52周内 交易价格区间为36.545美元至46.45美元[7] - 过去三年期 ETF的贝塔值为0.67 标准差为16.23% 属于中等风险选择[7] 行业背景与排名 - 公用事业板块是Zacks行业分类中的16个广泛板块之一 目前排名第3 位于前19%[2] - 该ETF在Zacks ETF评级中获评2级 (买入) 评级基于预期资产类别回报、费用率和动量等因素[8] 同类替代产品 - Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) 追踪MSCI USA IMI Utilities Index 资产规模21.3亿美元 费用率0.08%[9] - Vanguard Utilities ETF (VPU) 追踪MSCI US Investable Market Utilities 25/50 Index 资产规模77.5亿美元 费用率0.09%[9]