市场表现 - 电子板块今日涨幅居前，申万一级行业指数上涨0.86% [1][4] - 电子ETF（515260）场内价格盘中最高上涨1.23%，现上涨0.92%，且频现溢价交易，显示买盘资金强势 [1] - 板块内个股表现活跃，寒武纪、工业富联、北方华创领涨，涨幅均超过4%，胜宏科技、安克创新涨逾3% [3] 资金流向 - 电子板块获得主力资金大幅净流入，截至发稿净流入105.45亿元，近5日、近20日分别净流入335.75亿元和1335.68亿元，持续高居31个申万一级行业首位 [4][6] - 电子ETF成份股寒武纪获主力资金净流入25.93亿元，登顶A股吸金榜 [6] 细分行业催化 - 半导体设备：国际半导体产业协会预测，2025年全球半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，将创历史新高 [4] - PCB（印制电路板）：市场预测英伟达GB300 AI服务器机柜明年出货量有望达到5.5万台，同比增长129% [5] - 半导体：预计2026年半导体自主可控将进入全面兑现期，先进逻辑与高端存储代工进入集中扩产窗口，核心工序国产设备加速导入 [5] - 存储：自2025年第三季度以来存储价格全面上涨，DDR4因原厂停产供给收缩，高规格存储供需两旺，预计2026年DDR5、eSSD等高规格存储因供需缺口扩大，价格涨幅可期，行业高景气度有望延续 [5] 后市展望与投资逻辑 - AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势为电子产业链带来新的增长空间，行业目前仍处于创新阶段 [7] - 外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子功能与用户体验，国家顶层政策支持，产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起 [7] - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体与消费电子行业，汇聚AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业，是融资融券及互联互通标的 [7]