新闻核心观点 - Prenetics Global Limited 宣布已与持有其约83.4%流通A类和B类权证的持有人达成权证交换协议 此举旨在简化公司资本结构 并大幅减少潜在的未来股权稀释 [1] 权证交换计划背景与参与情况 - 该计划基于投资者反馈并与公司数家最大的机构股东讨论后制定 这些股东对整合遗留权证工具以形成更清晰的资本结构表示强烈支持 [2] - 在2025年10月的先前融资中 公司发行了2,722,642股A类普通股 每股附带一份A类权证和一份B类权证 总计发行了5,445,284份权证 [3] - 截至公告日 公司已达成交换协议 覆盖总计5,445,284份A类和B类权证中的4,539,722份 参与率约为83.4% [3] - 权证持有人自愿参与交换 所有符合条件的持有人均获得相同条款 [5] 权证交换具体条款 - 根据交换协议 公司总计约454万份流通A类和B类权证预计将被交换为约227万份C类权证 [6] - 交换后 流通的A类、B类和C类权证总数预计约为318万份 与2025年10月融资轮发行的A类和B类权证数量相比减少了约42.0% 若所有持有人全额参与 减少幅度最高可达50% [7] - 一份行权价为24.12美元的A类权证和一份行权价为32.16美元的B类权证（均为五年期）被交换为一份新的C类权证 [9] - 新的C类权证行权价为每股A类普通股18.00美元 其两年期自注册C类权证行权后可发行股票转售的F-3表格登记声明生效之日起算 并具有标准的强制赎回（看涨）特征 [9] - 公司只能在注册C类权证行权后可发行股票转售的F-3表格登记声明生效后 且公司A类普通股连续十个交易日交易价格达到或超过行权价的120%（即21.60美元）时 才能行使强制赎回权 [4] 对资本结构的影响与战略效益 - 公司相信此次权证数量的大幅减少显著改善了其长期股权稀释状况 减少了权证悬置 并增强了其普通股的投资吸引力 [8] - 公司进行此次权证交换并非与任何融资交易相关 且在可预见的未来没有进行任何股权或股权挂钩融资的计划 [8] - 公司指出 其最大的机构投资者（均持有大量长期投资）参与了此次交换 反映出对修订后结构及其长期效益的强烈信心 [10] - 此举带来的效益包括：大幅消除两类深度价外遗留权证 最高可减少50%由A类和B类权证造成的股票悬置 简化为单一、统一的权证类别以提高透明度和机构投资吸引力 通过提供更现实且可实现的权证赎回路径来改善与股东的利益一致性 [14] 公司业务背景 - Prenetics 是一家领先的健康科学公司 通过其与大卫·贝克汉姆联合创立并由世界排名第一的网球运动员阿丽娜·萨巴伦卡代言的旗舰消费品牌IM8 重新定义健康和长寿的未来 [11] - IM8 在推出后11个月内实现了超过1亿美元的年化经常性收入 其增长轨迹是补充剂行业历史上最快的 甚至超过了领先的人工智能初创公司 [11] - IM8 是高端核心营养的巅峰之作 其旗舰产品Daily Ultimate Essentials是一种一体化粉末补充剂 旨在以美味饮品形式替代16种不同的补充剂 并获得NSF运动认证 为非转基因、纯素产品 不含常见过敏原及人工香料、色素或甜味剂 [12]