核心观点 - 公司凭借强劲的成本削减举措和股东友好政策 前景向好 股价表现优异 是入市良机 [1] 盈利预期与市场评级 - 过去60天内 2025年第四季度盈利的Zacks共识预期上调13.2% 当前年度和2026年盈利共识预期分别上调6.86%和7.57% [2] - 公司目前拥有Zacks排名第一（强力买入） [5] - 公司在过去四个季度中每个季度的盈利均超过Zacks共识预期 平均超出幅度达13.94% [5] 股价与财务表现 - 过去三个月公司股价上涨26.3% 表现远超其所属的运输服务行业5.7%的涨幅 [3][7] - 2025年第三季度总运营费用为26亿美元 同比下降3.4% [6][7] - 运营费用下降主要归因于占运营总成本21%的海运及海运服务相关费用同比下降31% [8] 股东回报与资本配置 - 2025年6月 公司将半年度股息提高5.5% 从每股0.73美元增至0.77美元 2025年11月再次宣布每股0.77美元的半年度现金股息 [9] - 公司有通过股息增长和股票回购回报股东的一贯记录 2022年股息增长15.5% 2023年增长3% 仅2022年就执行了超过15亿美元的股票回购 [10] - 2025年第三季度 公司通过股票回购向股东返还了2.12亿美元 [7][10] 同行业其他可关注公司 - LATAM航空集团目前为Zacks排名第二（买入） 本年度预期盈利增长率为52.6% 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均超出29.8% [11][12] - Global Ship Lease目前为Zacks排名第二（买入） 本年度预期盈利增长率为2.60% 过去四个季度每个季度盈利均超预期 平均超出16.8% [11][13]