文章核心观点 - 在A股上涨行情中，“固收+”基金表现抢眼，其中量化“固收+”产品凭借其独特的投资优势，正受到投资者关注，数量和规模双双攀升 [1][3] - 信达澳亚基金作为管理人，在固收和量化领域经验丰富，近期推出新产品信澳鑫丰债券，旨在通过量化策略进行多元资产配置和精细化管理，追求稳健回报 [5][6][7][8] 量化“固收+”行业现状与表现 - 二级债基指数自2024年“924”以来上涨10.30% [1] - 全市场量化“固收+”产品数量已达155只，总规模合计905亿元 [1][3] 量化“固收+”的投资优势 - 量化策略能实现多资产、多策略的分散配置，通过系统性扫描覆盖股票、债券、可转债等，捕捉轮动机会与错误定价，追求可持续的超额回报 [3] - 量化策略具有纪律性，能减少主观情绪和人为干预，通过预设模型信号驱动决策，确保投资行为的一致性、透明性与可重复性，避免风格漂移和过度风险暴露 [4][5] 信澳鑫丰债券产品策略 - 产品定位为“固收+”基金，对债券的投资比例不低于基金资产的80%，对股票、可转换债券和可交换债券的投资比例为5%-20% [6] - 资产配置以多资产多策略量化体系为基础，核心使用风险预算模型生成动态风险预算倍数和策略配置权重 [7] - “固收”层面以中高等级信用债为主，动态调整久期和杠杆策略 [7] - “+”层面股票投资采用多因子选股策略，基准为中证全指，可转债投资采用估值与基本面结合的量化多因子策略 [7] 管理人信达澳亚基金实力 - 公司权益类基金近7年绝对收益率252.42%，全行业排名第7；固收类基金近5年绝对收益率25.66%，全行业排名第5 [8] - 公司坚持HAI量化投资理念，构建了HI（人类洞见）与AI（机器学习）相结合的量化投资体系，将基本面研究深度融入量化投资 [8]