加密货币市场整体表现与长期视角 - 尽管加密货币近期表现不佳，但拉长时间线看，比特币自2024年大选前一日以来上涨约26%，同期纳斯达克指数上涨约28% [2] - 在两年期维度上，比特币价格翻倍，而纳斯达克指数仅上涨50% [2] - 分析认为仅关注短期表现过于短视，应关注资产的长期趋势 [3] 投资机构策略与关注领域 - 受访机构为风险投资基金，投资策略覆盖整个加密生态系统，包括代币化数字资产、DeFi、以太坊及Solana生态等 [4] - 机构投资组合包括Poly Market（预测市场）和多家稳定币公司，投资逻辑基于对金融市场创新未来的看好，而非意识形态 [5] - 机构自身定位为长期投资者，而非技术型交易者 [4] 市场前景与宏观驱动因素 - 对2026年市场前景持积极和建设性看法，预计比特币和以太坊等代币价格将保持上涨势头 [6] - 预期货币政策将改善，且代币化资产的采用将加速 [6] - 引用麦肯锡数据，指出目前全球跨境支付中约有3%通过稳定币完成，该比例一年前基本为0% [6] - 预计稳定币在跨境支付中的使用将再增长10倍 [7] 稳定币与预测市场的增长潜力 - 认为稳定币领域将保持增长并扩大10倍 [8] - 预测市场（如Poly Market）同样具有10倍增长潜力 [8] - Poly Market的交易量从2024年初的每月5000万美元，增长至本月预计约40亿美元 [11] - 在Poly Market的交易量中，仅约35%-40%与体育相关，表明其应用场景远不止体育博彩 [11] 区块链生态竞争与发展 - 以太坊目前承载了大部分稳定币和大量的经济活动（如锁仓价值） [15] - Solana在处理交易量和低成本交易方面更具优势，吸引了更多交易活动 [15] - 观点认为市场足够大，可以容纳多个区块链共存共荣，不同区块链将服务于不同的用例 [16] - 相信大多数资产将被代币化，链上经济活动将显著增加，单一区块链无法承载如此大的规模 [16] 技术创新与新入局者 - 承认区块链层面将持续创新，并提及新区块链Monad（代号MON）已推出，其估值约为20亿美元 [18][19] - Monad被描述为试图成为“Solana杀手” [19] - 指出加密货币领域的常见现象是，项目在仍处于早期阶段时就发行代币 [20]