投资组合价值变动 - 投资组合价值从45万美元下跌至25万美元 累计亏损20万美元 相当于初始价值下跌约44% [1] 市场波动与投资行为 - 市场波动是投资过程中的预期部分 市场有涨有跌 大幅波动通常不应成为改变投资计划的原因 [3] - 投资者应避免在市场下跌后选择“套现”即卖出投资并持有现金 这通常不是推荐的策略 [2][3] - 市场上涨的时间多于下跌 退出市场更可能错过收益而非避免损失 尤其是在经历大幅下跌后试图择时重返市场尤其困难 [4] 投资计划制定原则 - 投资者应制定一个能预见市场大幅波动 并在风险与回报之间取得平衡的计划 该计划需与个人目标保持一致 [5] - 设计投资计划前需考虑四个关键变量：个人目标、资产配置、多元化、费用 [7][8] - 明确个人目标需具体化 包括资金用途、所需金额、使用时间以及个人风险承受能力和灵活性 [7][8]