行业政策与准入落地 - 中国首批L3级自动驾驶准入许可车型公布，长安汽车和北汽极狐旗下两款车型获准在北京、重庆指定区域开展道路测试试点，标志着政策层面首次允许自动驾驶汽车以产品形态进入市场[2] - 多地加速L3级自动驾驶准入布局，小鹏汽车在广州、理想汽车在北京获得L3级自动驾驶道路测试牌照，鸿蒙智行在深圳全域启动L3级内测，覆盖超过1000公里高快速路[2] - 中国首块L3级自动驾驶专用正式号牌“渝AD0001Z”在重庆发放，北京市也正式颁出首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，相关车辆已开启行驶[3] 车企技术研发与测试进展 - 广汽集团旗下昊铂A800正式启动L3有条件自动驾驶高速道路研发测试，最高时速可达120公里，成为国内少数获批开展L3级高速测试的项目之一[1] - 小鹏汽车具备L4级能力的第二代VLA平台预计将于2026年第一季度实现量产落地，将推出软硬件均达到L4级自动驾驶水平的量产车型[3] - 特斯拉在美国得克萨斯州奥斯汀市启动了完全无人驾驶的Robotaxi道路测试，车内未配备安全员，并计划在未来三周内逐步撤除安全监督员[4] 市场前景与规模预测 - 中国乘用车自动驾驶正沿“L2级快速普及—L3级逐步推进—L4/5级突破落地”路径演进，预计包含L2+级在内的L3/4/5级渗透率将由2024年的11%提升至2030年的84%[3] - 搭载L2+/L3级自动驾驶功能的乘用车销量有望由2025年的610万辆增至2030年的1840万辆，而L4/5级车型销量预计将在2030年达到100万辆[3] - 全球Robotaxi市场形成“中美双极引领，中东快速追赶”格局，美国由特斯拉与Waymo主导，中国呈现萝卜快跑、小马智行、文远知行等多元化竞争态势[5] 商业化运营与出海动态 - 百度Apollo、小马智行等自动驾驶出行服务公司已在深圳、北京亦庄、上海嘉定等特定区域开展无人驾驶出租车常态化运营，部分平台单城日均订单量已突破千单[3] - 美国Lyft和优步将与百度合作，计划于2026年在英国推出Robotaxi试点项目[5] - 中东地区因客单价高、政策包容性强，成为中国企业实现短期盈利与全球化复制的重点市场，阿联酋和沙特均提出明确的自动驾驶发展目标，多家中国企业已有项目落地[6] 商业模式与经济性分析 - Robotaxi的单车经济性正处于由亏转盈的关键拐点，中国市场受早期车队利用率偏低、成本较高等因素制约，当前仍面临经济性挑战[6] - 随着用户接受度提升、效率优化及成本下降，中国Robotaxi单车毛利率有望在2030年前后达到约29%[6] - 在“整车销售+软件服务分成”的轻资产运营模式下，预计到2030年，美国和阿联酋Robotaxi的单车毛利率将分别达到53%和44%[6] 当前挑战与制约因素 - L3级自动驾驶目前尚未向普通消费者开放销售，仅限特定试点单位在限定范围内运营，且当前试点暂不涉及高速场景，仅在单一车道内运行[7] - 自动驾驶事故责任认定、数据安全规范、算法伦理约束等方面的全国性法规仍处于空白状态，制度体系尚不健全[7] - 商业化层面存在成本高昂、运营效率瓶颈和场景受限等问题，例如Robotaxi单车购车与改造成本至少需20万元，且企业普遍处于亏损状态[7] 技术路线与市场接受度争议 - 有观点认为L3级自动驾驶在当前的运行设计域严格受限条件下，并不具备足够的商业价值，并以欧洲市场L3认证车型实际购买者寥寥为例[8] - 预计会有不少车企选择跳过L3级车型量产，直接进入L4级阶段，消费端用户真正能够买到具备自动驾驶功能的汽车可能至少要到2027或2028年[8]