公司上市申请状态 - 北京德风新征程科技股份有限公司于11月14日向港交所递交上市申请，该申请于11月24日被发回 [1] - 公司独家保荐人日进资本有限公司被港交所“贴堂”，这是港交所时隔两年半的再一宗“贴堂”案例 [1] - 根据政策，被发回的IPO申请需等待至少8周才能再次提交 [1] 港交所“贴堂”机制 - “贴堂”是港交所一项批评通报机制，旨在提升上市公司质量，会将申请被驳回的公司及保荐人连同发回日期记录在披露易网站 [1] - “贴堂制”已实施11年，主板和GEM分别有10宗、15宗上市申请被发回，涉及26名保荐人 [1] - 曾被“贴堂”后又成功上市的案例包括亚东集团和百应控股 [1] 公司业务概况 - 德风科技是一家AI赋能工业物联网生产优化软件解决方案技术开发商，成立于2015年3月 [2] - 公司专注于助力中国能源、制造及混合行业实现能效提升、卓越运营、安全生产及可持续发展 [2] - 公司提供全面且一体化的定制AIoT生产优化软件解决方案及服务组合 [2] - 于往绩记录期间，公司已完成超过约600个项目，客户大约超过200家 [2] - 客户主要为国有企业，部分为电力及公用事业、石油天然气及烟草行业的领军企业 [2] 公司上市历程 - 公司曾于2022年筹备在上交所科创板上市，于2024年10月终止了A股上市相关工作，并于2024年11月递表港交所 [2] 公司对赌协议与财务影响 - 公司此次赴港上市涉及对赌协议，授予投资者包括赎回权、反摊薄权、优先认购权等特殊权利 [2] - 2025年11月，公司创始人王清杰与投资方签订补充协议，将完成IPO的目标日期由2024年12月31日延至2026年12月31日 [2] - 原股东协议里的赎回权已在公司递交招股书前终止，但若此次IPO失败，已终止的赎回权将自动恢复效力 [2] - 因向投资者授予赎回权，于2023年度、2024年度、2025年上半年，公司分别由此产生赎回负债12.24亿元、14.55亿元、14.62亿元 [3]