行业背景与驱动因素 - 美国石墨矿在约70年前已基本关闭 因可从中国等国廉价进口[1] - 当前观点正在改变 对用于锂离子电池的石墨需求激增 且中美贸易紧张持续[2] - 美国联邦官员担忧关键矿物供应稳定 将石墨列为60种“关键矿物”之一[2][6] - 预测未来十年全球石墨需求将继续飙升 涵盖天然与合成石墨[7] - 中国在天然和合成石墨供应上的主导地位令美国政策制定者担忧 其出口管制措施加剧了供应风险[8] 政策与政府支持 - 《2022年通胀削减法案》包含了对关键矿物生产的税收抵免[9] - 美国政府与其他国家达成关键矿物协议以多元化供应 并通过政府资助和简化审查流程予以强调[9] - 联邦政府今秋批准纽约矿山进行快速许可 称其将“建立具有战略意义的国内石墨供应链”[14] - 美国进出口银行考虑提供高达1.2亿美元的建设贷款 并承诺提供550万美元用于可行性研究[14] 美国石墨项目开发现状 - 目前美国没有石墨矿定期生产商业产品[11] - Titan矿是五个活跃项目之一 其他项目位于阿拉巴马州(2个)、蒙大拿州和阿拉斯加州[12] - 阿拉斯加Graphite One项目所在地被州官员称为美国已知最大的大片石墨矿床[12] - Westwater Resources今秋宣布聘请工程公司主导阿拉巴马州Coosa矿床的采矿开发许可流程[12] Titan Mining Corp. 具体项目 - 公司在纽约州靠近加拿大边境的雪林矿床进行了有限开采 目标在2028年前实现商业销售[3] - 公司认为地缘政治形势有利 可销售用于高科技、工业和军事用途的石墨精矿[3] - 矿床位于有丰富石墨、铁矿石和石榴石开采历史的农村地区[5] - 新开采区域的岩石含有约3%的石墨[5] - 公司优势在于其纽约石墨矿床是在现有锌矿址发现的 可在现有许可下进行有限开采 同时寻求全面采矿的额外许可[13] - 公司预计最终每年生产约4万公吨(44,092吨)石墨精矿 约为美国当前天然石墨需求的一半[15] - 公司CEO表示有迹象表明该设施100%的产出都可能售出[15] 关键人物观点 - Titan CEO Rita Adiani认为存在真正机会 公司有能力满足美国很大一部分需求 主要原因是中国不再被视为可靠的供应链伙伴[4] - Graphite One总裁兼CEO Anthony Huston认为 坐拥全球最大石墨矿床之一 没有理由依赖中国供应石墨[13] - 密歇根大学可持续系统中心联合主任Gregory Keoleian认为 当拥有可开发的资源时 不应完全依赖其他国家 当前的发展是必要的[10]