基金概况与比较 - Vanguard小型股价值ETF(VBR)和iShares罗素2000价值ETF(IWN)均为投资美国小型价值股的流行工具 但追踪不同指数且行业侧重不同 [2][3] - VBR以其更低的成本和更高的股息率著称 而IWN则提供更广泛的分散性和更强的近期回报 [2] 成本与规模 - VBR的管理费率为0.07% 远低于IWN的0.24% 对长期持有者更具成本优势 [4][5] - VBR的股息收益率为2.0% 高于IWN的1.6% [4][5] - 截至数据日期 VBR的资产管理规模为596亿美元 IWN为118亿美元 [4] 业绩与风险 - 截至2025年12月23日 IWN近一年总回报率为12.77% 高于VBR的8.22% [4] - 过去5年 VBR的最大回撤为-24.19% 优于IWN的-26.71% [6] - 过去5年 初始投资1000美元在VBR中增长至1502美元 在IWN中增长至1396美元 [6] 投资组合构成 - IWN持有1423只证券 分散性更广 前三大持仓各占资产不足1.1% [7] - IWN的行业配置以金融服务为主 占比26% 其次是工业13%和医疗保健11% [7] - VBR持有840只证券 分散性稍弱 前三大持仓各占资产不足1% [8] - VBR的行业配置以工业为主 占比22% 其次是金融服务20%和可选消费14% [8]