摩根士丹利2026年精选股票观点 - 摩根士丹利筛选出一组认为在迈向2026年时处于最佳位置的股票 这些股票具有强劲的基本面 有利的行业趋势和多个近期催化剂[1] - 核心投资主题涵盖人工智能 网络安全 数据存储和数字媒体领域[1] 英伟达 (NVDA) - 公司被视为摩根士丹利在人工智能主题上的核心标的 是AI交易的关键 其增长动力源于加速的收入增长和持续超过供给的需求[2] - 公司业绩持续超越自身指引 季度收入环比增加数十亿美元 同时AI基础设施支出的长期前景广阔 支撑其建设性展望[2] Spotify (SPOT) - 公司因兼具增长和盈利能力改善而受到关注 其人工智能的应用被视为竞争优势而非威胁 市场对音乐厂牌干扰的担忧已反映在估值中[3] - 预计公司将通过定价能力 用户平均收入提升和运营杠杆来抵消2026年更高的内容成本 从而支持利润率扩张[4] - 公司股价在2025年迄今上涨约30% 反映出市场对其商业模式的信心日益增强[4] Palo Alto Networks (PANW) - 公司被定位为网络安全领域平台化和AI采用的主要受益者 摩根士丹利近期上调了其目标价 理由是估值水平具有吸引力且增长前景稳固[6] - 对公司即将收购CyberArk持乐观态度 预计这将增强其产品供应和长期盈利能力[7] - 尽管2025年股价仅上涨约3.6% 但预计随着收购整合完成以及AI在2026年前成为更强的需求驱动力 股价将有显著上行空间[7] 西部数据 (WDC) - 公司作为与云资本支出增长相关的首选股入选 其驱动力包括硬盘市场需求改善 定价能力以及对公共云支出的强劲敞口[9] - 预计未来有几个催化剂可能进一步支撑股价 包括投资者活动和财报发布[10] - 公司是2025年表现突出的股票之一 股价上涨超过300% 但基本面依然支持其进入下一年的看涨前景[10]