行业趋势与市场环境 - 2026年初的房屋净值信贷额度平均利率预计将创下三年多以来的新低[1] - 根据Curinos数据，2025年12月28日，针对信用评分不低于780且综合贷款价值比不高于70%的申请人，平均月度HELOC利率为7.44%[2] - 美联储估计，美国房主在房产中积累了高达36万亿美元的净值[3] 产品机制与定价 - HELOC利率与初级抵押贷款利率不同，其基于指数利率（如已降至6.75%的最优惠利率）加上一个利差（例如0.75%）构成[4] - 贷款机构在HELOC等二次抵押贷款产品的定价上具有灵活性，利率取决于借款人的信用评分、债务水平和信贷额度与房屋价值的比例[5] - 全国平均HELOC利率可能包含仅持续六个月或一年的“ introductory”利率，之后利率将变为可调整，并可能从显著更高的水平开始[5] 产品优势与适用场景 - HELOC为不愿放弃低息初级抵押贷款的房主提供了一个可行的解决方案，使其能够利用房屋积累的创纪录净值[3][6] - 该产品允许房主灵活使用房屋净值，可按需提取、偿还并重复操作，最高额度为信贷限额，且只为实际借款部分支付利息[6][9] - 对于拥有低息初级抵押贷款和大量房屋净值的房主而言，当前是获取HELOC的绝佳时机，所获资金可用于房屋改善、维修或升级等项目[12] 贷款机构与产品特征 - 优质的HELOC贷款机构提供低费用、固定利率选项和慷慨的信贷额度[6] - 例如，LendingTree目前提供的HELOC年利率可低至6.36%，信贷额度为15万美元[8] - 借款人需比较不同机构的手续费、还款条款和最低提取金额（即贷款机构要求首次从净值中提取的金额）[8] 利率与还款示例 - 当前HELOC利率因贷款机构和借款人资质差异巨大，范围可从略低于6%到高达18%[11] - 若以7.50%的利率提取5万美元信贷额度，在10年提取期内每月还款额约为313美元[13] - HELOC本质上是一项30年期贷款（10年提取期加20年偿还期），但最佳使用方式是在更短期限内借款并偿还[13]