交易概述 - UWM Holdings Corporation宣布以全股票交易方式收购Two Harbors Investment Corp 交易股权价值约为13亿美元 基于2.3328倍的固定换股比例[1] - 此次收购将专注于抵押贷款服务权的房地产投资信托基金Two Harbors及其子公司RoundPoint Mortgage Servicing LLC并入UWM 旨在打造更具韧性和盈利能力的商业模式[1] 战略与运营影响 - 交易主要驱动力是大幅扩张UWM的贷款服务能力 新增高质量抵押贷款服务权组合 其未偿本金余额达1760亿美元[2] - 收购使UWM的贷款服务账目规模几乎翻倍 总额达到约4000亿美元 使合并后的公司成为美国第八大抵押贷款服务商[2] - 通过将服务量内部化 UWM预计将产生显著经常性收入 并为其抵押贷款经纪人网络提供增强的潜在客户生成以推动消费者参与[2] 财务与协同效应 - 合并预计将产生高增值效应 有望实现约1.5亿美元的年化成本与收入协同效应[3] - UWM计划利用Two Harbors的专业资本市场知识 在融资、对冲和二级市场活动中创造新的效率[3] - 交易后强劲的预估现金流和强化的资产负债表 旨在使公司能够继续维持对双方实体的股东现有股息政策 同时保持对经纪人渠道的积极投资[3] 公司业务 - UWM Holdings Corporation在美国从事住宅抵押贷款的发起、销售和服务[4]