锂价走势与市场影响 - 广期所碳酸锂主力合约于12月26日强势站上13万元/吨关口 盘中价格达13.08万元/吨 创2023年11月以来新高 收盘价为13.05万元/吨 年内累计涨幅达68.72% [1] - 锂价上涨对碳酸锂生产企业盈利复苏带来积极影响 全球新能源汽车及储能产业持续发展将支撑碳酸锂需求增长 [1] - 摩根大通于12月17日将碳酸锂2026年第四季度目标价大幅上调至18000美元/吨 远高于当前约13500美元/吨的现货价 同时将锂辉石目标价上调至2000美元/吨 较当前约1100美元/吨的现货价几乎翻倍 [1] - 摩根大通将其覆盖的所有纯锂矿商股评级全面上调至“增持” 并显著提高目标价 认为在强劲的商品价格背景下这些股票存在显著上行空间 [1] 钠离子电池发展机遇 - 锂价大涨促使钠离子电池迎来发展机遇 [1] - 过去几年钠离子电池成本快速下降 能量密度有较大提升 应用场景与规模不断扩大 [2] - 在动力领域 整车基于低温性能和成本考虑 开始在A0/A00车型使用并扩展到混动车型 [2] - 在二轮车市场 钠电较锂电有安全和成本优势 2024年多家企业发布钠电二轮车 有望逐步替代一部分铅酸电池 [2] - 在储能领域 钠电从户储进入到大储应用 在动力、储能等多个市场 钠离子电池有望逐步走向规模应用 [2] 主要企业动态与规划 - 宁德时代在2024年12月28日的供应商大会上宣布 2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池 有望形成“钠锂双星闪耀”新趋势 [2] - 宁德时代2025年钠电池出货目标为2GWh 2026年预计至少翻5倍以上 [3] - 按12万元/吨的碳酸锂价格测算 钠电池成本与锂电池已非常相近 但钠离子电池循环寿命是锂离子电池的1.5倍 考虑到单次存储成本可能更低 [3] - 国内机构与普利特电话会议信息显示 公司目前在手钠电池订单同比增长10倍 已达10GWh [2] 钠离子电池产业链相关公司 - 相关港股公司包括：宁德时代（03750）、中伟新材（02579）、比亚迪股份（01211） [4]