市场整体表现 - 12月29日午间收盘，沪指涨0.31%，深证成指涨0.03%，创业板指跌0.32%，科创50指数涨0.91% [1] - 两市下跌个股超3400只，半日成交1.40万亿元，较上一日缩量成交546亿元 [1] - 国盛证券指出市场震荡调整仍未结束，但有望在节前确认方向，中期仍可逆势布局 [1][7] - 华泰证券认为A股短期或仍偏震荡，但在12月中旬点位或具备一定支撑，春季行情仍具备一定基础 [8] 热门板块与概念 - 科技与AI硬件：资金热炒科技，光模块、AI服务器、算力国产化、液冷等AI硬件概念走强 [1] - 商业航天：概念延续强势，10余只成分股涨停，神剑股份8连板，金风科技、雷科防务涨停 [1][4] - 机器人：概念反复活跃，锋龙股份4连板，五洲新春、模塑科技等多股涨停 [1][5] - 脑机接口：概念表现活跃，海格通信、喜临门等涨停，翔宇医疗、麦澜德、三博脑科、创新医疗等跟涨 [2] - 碳纤维：概念拉升，和顺科技、吉林化纤涨停 [1][3] - 贵金属：板块持续走强 [1] - 大消费：板块下挫，零售、乳业概念跌幅居前，百大集团跌停，皇氏集团大跌 [1] 机构观点与行业配置 - 中信建投：认为跨年行情已经启动，由机构乐观预期、海外环境改善及产业政策密集发布三大预期推动 [6] - 中信建投行业配置：重点关注有色金属和AI算力，市场热点以商业航天为主，次要热点包括海南自贸区、可控核聚变和人形机器人 [6] - 华泰证券配置建议：建议继续布局春季行情，关注电池、部分化工品、军工、大众消费等景气改善方向，并在主题内部挖掘具备涨价及政策逻辑的低位方向 [8] 相关行业事件与驱动因素 - 脑机接口：第五届脑科学前沿与产业大会暨2025深圳脑机接口博览会启幕，“粤港澳大湾区脑科学与中枢神经疾病AI创新联盟”正式启动 [2] - 碳纤维：日本东丽宣布自2026年1月起将上调TORAYCA品牌碳纤维及相关中间产品价格，涨幅区间为10%至20% [3] - 商业航天：上交所明确商业火箭科创板上市新规 [4] - 机器人：人形机器人标准化委员会成立 [5]