公司上市与发行概况 - 公司誉帆科技将于2025年12月30日在深圳证券交易所主板上市，发行价格为22.29元/股，对应市盈率为19.77倍 [1] - 本次公开发行新股2673.00万股，募集资金净额达5.15亿元 [1] - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式，战略配售数量为401.2560万股，占发行数量的15.01% [1] - 网上发行最终中签率为0.0164442901%，有效申购倍数为6,081.13815倍 [1] 公司业务与行业定位 - 公司是智慧城市地下管网修复的高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，运用CCTV、机器人设备、专业软件和非开挖修复技术服务于排水管道维护领域 [2] - 公司业务涵盖排水管道检测评估、专项调查、非开挖修复服务，并提供相关设备及材料，致力于打造完整产业链 [2] - 公司被券商研报分析称为地下管网运维行业的稀缺标的，有望享受政策红利与万亿级市场增长机遇 [3] 公司财务与研发表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从5.13亿元增长至7.30亿元，归属于母公司股东的净利润从8051.82万元增至1.27亿元 [2] - 2023年、2024年营收与净利润均实现双位数同比增长 [2] - 截至2025年6月末，公司累计拥有125项专利，其中发明专利33项 [2] - 公司研发费用占营业收入比例连续多年稳定在4.15%-4.70%区间 [2] 募集资金用途与未来展望 - 上市募集资金将重点投向城市管网运维服务能力提升及拓展项目、研发中心建设项目，并补充流动资金 [2] - 资金用途旨在全面赋能核心业务扩张与技术迭代 [2] - 公司凭借技术创新、行业地位、全国性业务布局等多维优势，有望持续领跑行业发展 [3]