基金概况 - 基金名称为道富SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF (ONEY)，于2015年12月2日推出，是一只被动管理的交易所交易基金，旨在为投资者提供美国股市大盘价值股板块的广泛敞口 [1] - 该基金由道富投资管理公司发起，已积累资产超过8.4187亿美元，属于试图追踪美国股市大盘价值股板块的平均规模ETF之一 [1] 投资策略与标的 - 基金投资于大盘价值股，大盘公司通常指市值超过100亿美元的公司，它们往往是现金流稳定、波动性通常低于中盘和小盘公司的稳定企业 [2] - 价值股具有低于平均水平的市盈率和市净率，同时其销售和盈利增长率也低于平均水平，从长期表现看，价值股在几乎所有市场中都跑赢了成长股，但在强劲的牛市中可能跑输成长股 [3] - 基金寻求在扣除费用和开支前匹配Russell 1000 Yield Focused Factor指数的表现，该指数反映了具有高价值、高质量和低规模等核心因子特征，并聚焦于高股息率特征的大市值美国股票板块的表现 [7] 成本与收益 - 该ETF的年运营费用率为0.20%，使其成为同类产品中费用较低的产品之一 [4] - 其12个月追踪股息收益率为3.12% [4] 资产配置与持仓 - 该ETF在工业板块的配置最重，约占投资组合的13.70%，必需消费品和金融板块位列其后，构成前三大板块 [5] - 在个股持仓方面，联合包裹服务公司B类股约占其总资产的2.23%，其次是EOG资源公司和塔吉特公司 [6] - 前十大持仓约占其管理总资产的13.67% [6] - 该基金持有约306只证券，有效分散了公司特定风险 [8] 业绩表现 - 截至2025年12月29日，该ETF今年以来上涨约8.66%，过去一年上涨约7.51% [8] - 在过去52周内，其交易价格区间在95.52美元至116.46美元之间 [8] - 在过去三年期间，该ETF的贝塔值为0.89，标准差为14.93% [8] 同业比较 - 嘉信美国股息权益ETF和先锋价值ETF追踪类似的指数 [11] - 嘉信美国股息权益ETF资产规模为718.2亿美元，费用率为0.06%；先锋价值ETF资产规模为1573.6亿美元，费用率为0.04% [11]