美光科技 - 公司是存储芯片制造商，其股价在2025年迄今跑赢市场约143% [1] - 2025财年财务表现强劲，预计营收增长49%至374亿美元，毛利率扩大至40%以上 [1] - 高带宽内存业务是增长关键，该技术对数据中心和人工智能建设至关重要，2024和2025年的产能已全部售罄，2026年产能也大部分已被预定 [1] - 2025财年第四季度，高带宽内存营收达到20亿美元，年化运行率约为80亿美元 [2] - 数据中心业务营收约占公司总营收的56%，毛利率为52% [2] - 云存储业务部门营收增长了257% [2] - 公司是英伟达Blackwell GPU的关键供应商，也是全球仅有的三家高带宽内存供应商之一，且是美国本土的唯一供应商 [1][2] - 管理层认为，由于强劲的需求和供应限制，2026年其非高带宽内存产品也将享受更高的定价和改善的利润率 [3] Robinhood Markets - 公司是一家交易平台，在2025年被纳入标普500指数，截至录音时跑赢市场超过176% [5] - 2025年第三季度每股收益同比增长超过259%，平台总资产达到3330亿美元，同比增长119% [5] - 每客户平均资产翻倍，超过10,000美元 [5] - 2025年第三季度营收增长约100%，达到12.7亿美元 [7] - 加密货币营收增长339% [7] - 公司内部有11项业务的年化营收至少达到1亿美元 [7] - 公司通过收购Bitstamp和扩展至预测期货市场等进行多元化扩张 [6] - 交易收入（包括股票、期权和加密货币）仍占其营收的很大部分，第三季度占营收的57%，使其在很大程度上依赖于零售交易者 [8] 纽蒙特公司 - 公司是全球最大的金矿商，2025年股价跑赢市场超过143% [11] - 实现的金价为每盎司3,539美元，同比增长41% [11] - 公司受益于铜矿开采，铜是数据中心所需的关键材料，构成了其人工智能相关业务 [11] - 第三季度自由现金流创纪录，达到16亿美元，这是公司连续第四个季度产生自由现金流 [11] - 公司利用现金流偿还了所有债务，清理了资产负债表 [12] - 公司估值约为自由现金流的17倍 [11] - 铜业务约占公司总营收的7%，虽然不是主要部分，但贡献不可忽视 [13]