文章核心观点 - 投资大盘的投资者普遍面临由超大型科技股主导的集中风险 而高信念科技ETF GTEK作为主动管理策略 通过投资于市值低于1000亿美元的新一代颠覆性公司 为投资者提供了分散投资和捕捉增长的机会 该基金近期技术指标显示买入信号 且历史业绩表现强劲[1][2][3][5] 市场背景与投资困境 - 过去一年多以来 标普500指数的表现由超大型科技公司定义 尽管这些公司为投资组合带来了强劲回报 但也带来了显著的集中风险[1] - 投资者在进入2026年之际 需要应对这种集中风险与回报潜力之间的张力[1] 高盛未来科技领袖股票ETF (GTEK) 策略概述 - GTEK是一只主动管理型科技ETF 费用率为75个基点 与许多跟踪指数的科技ETF形成对比[3] - 该基金主要寻找被认为是下一代颠覆者的公司 首要关注增长潜力[3][4] - 基金明确排除市值超过1000亿美元的公司 以规避超大型科技股[4] - 投资范围不仅限于信息技术行业 还灵活涵盖医疗保健和直接营销零售等领域[4] - 在筛选时运用基本面指标 同时关注质量和增长因素 例如自由现金流[4] 近期表现与技术信号 - 截至12月26日 该基金价格为40.21美元 已升至其50日和200日简单移动平均线之上 这传统上被视为买入信号[2] - 基金价格上涨的同时并未进入“超买”区域 表明其上涨势头可能持续[2] - 年初至今 GTEK的回报率为24.4% 超过了同期其ETF数据库类别平均回报[5] - 过去三年 GTEK的回报率为24.7% 长期表现亦佳[5] 投资价值与定位 - 该策略有望为新的一年带来强劲开局 其主动聚焦于常规巨头之外的创新公司 可能使其在未来几周成为一个有力的增持选择[5] - 对于希望增加现有科技配置的投资者而言 GTEK是一个可考虑的选项 它提供了接触高绩效创新公司的机会 同时有助于分散超大型科技股带来的集中风险[1][5]