市场整体动态 - 2025年的“硬资产超级周期”在周一遭遇挫折 因获利了结和地缘政治紧张局势缓解 引发金属板块年末大幅回调 [1] - 市场出现未经证实的病毒式传言 称因白银价格飙升导致大规模保证金追缴 可能加剧了市场跌势 [1][5] 各金属品种价格表现 - 黄金价格从近期历史高点4550美元回落约4.5% 至4345美元附近 SPDR黄金ETF下跌4.4% [2] - 铜价从接近13000美元/吨的心理关口回落 下跌约4%至5.54美元/磅 全球铜矿商ETF下跌4% [3] - 白银价格波动尤为剧烈 在从83.62美元的历史高点“闪崩”后 暴跌近11%至71-73美元区间 iShares白银信托下跌近9% [4] - 铂金跌幅最深 下跌超过14%至2180美元附近 实物铂金ETF下跌13.5% [4] 市场回调驱动因素 - 专家将此次“红色星期一”归因于年末获利了结 美元指数走强 以及对俄乌和谈进展的新乐观情绪 这显著抑制了避险需求 [5] - 社交媒体上流传着关于大规模白银保证金追缴的传言 [5] 市场传言核心内容 - 传言称一家“系统重要性”银行在白银价格飙升至84美元/盎司后 未能满足23亿美元的保证金追缴 据称该银行在12月29日凌晨2:47被交易所强制平仓 [8] - 社交媒体帖子声称 美联储为防止系统性“传染” 向回购市场注入了170亿至340亿美元紧急流动性 [8] - 传言源头可追溯至以传播未经证实和阴谋论金融主张而闻名的边缘新闻来源 [8] 传言涉及的主要机构 - 传言中提及的银行包括摩根大通 汇丰控股和瑞银集团 这些银行因其是最大的贵金属银行而经常在“白银挤压”理论中被引用 [9] - 这些银行通常持有大量的白银“空头”头寸 以对冲其实物持仓或充当做市商 [10] - 传言推测 随着白银在2025年年内上涨超过150% 这些银行可能在其空头头寸上面临灾难性损失 [10] 对传言的现实核查 - 金融分析师指出 即使是70亿美元的损失 对于持有数千亿美元高质量流动性资产的瑞银或摩根大通等机构来说也是可以管理的 [11] - 美联储回购操作确有激增 但规模远低于声称的340亿美元 [9]