交易概览 - OceanFirst Financial Corp 同意以5.79亿美元收购总部位于长岛的Flushing Financial [1] - 私募股权公司Warburg Pincus将投资2.25亿美元购买新发行的股权证券 该交易预计于明年第二季度完成 [1] - 此次合并将创建一个资产达230亿美元、拥有71家分支机构的区域性银行 业务主要覆盖新泽西、纽约和费城地区 [2] 交易结构与股权 - 合并后 OceanFirst普通股预计将占新公司约58%的股份 Flushing股东将持有约30%的已发行股份 [2] - Warburg Pincus通过资本筹集获得的股份预计将占约12% [2] - 交易预计将带来约6%的有形账面价值稀释 但将在约三年内收回 [8] 财务影响与预期 - 交易预计将使2024年每股收益增加约16% 内部收益率约为24% [8] - 预计到2027年 新公司的平均有形普通股回报率约为13% 平均资产回报率约为1% 净息差为3.2% 普通股一级资本比率为10.8% [8] 交易背景与战略动因 - 此次交易是OceanFirst自2022年取消以1.86亿美元收购Partners Bancorp以来的首次收购尝试 [5] - Flushing在交易前约一年筹集了7000万美元以清理其证券投资组合并处置约1亿美元的商业房地产贷款 这些操作导致其在第四季度亏损4900万美元 [3] - Flushing此前一直致力于提升业绩 包括在纽约市增设分行、从Flagstar Bank招聘存款银行家并专门瞄准亚洲市场存款 [4] 公司治理与未来规划 - 交易获批后 OceanFirst首席执行官Christopher Maher将担任新公司首席执行官 Flushing首席执行官John Buran将担任非执行董事会主席 [10] - 董事会将由17名董事组成 其中10名来自OceanFirst 6名来自Flushing 1名来自Warburg Pincus [10] - Warburg Pincus的董事总经理Todd Schell将加入银行董事会 其公司管理资产超过850亿美元 并拥有丰富的银行投资经验 [11] 行业趋势 - 此次交易宣布于2025年底 而2025年是自2021年以来银行并购活动最活跃的一年 [1] - 在经历了数年交易低迷后 2025年银行业已宣布超过170笔交易 总价值超过470亿美元 [12]