核心观点 - 公司选择以发行普通股的方式支付债务利息和咨询服务费 此举旨在以股权代替现金支出 满足支付义务并保留现金 [1][4] 债务利息支付安排 - 公司将发行总计1,578,430股普通股（利息股） 以全额支付截至2025年12月31日到期的债务利息 总额为268,333.33美元 [1] - 其中 向系列1有担保可转换债券持有人发行450,980股利息股 支付76,666.67美元利息 该债券于2028年3月31日到期 [1] - 向系列2有担保可转换债券持有人发行1,127,450股利息股 支付191,666.67美元利息 该债券于2029年3月31日到期 [1] - 利息股的发行价格为每股0.17美元（约合0.23加元） 该价格基于2025年12月12日至12月29日期间 公司在TSX-V交易所10日成交量加权平均交易价的90%确定 [2] 关联交易与监管豁免 - 在利息支付中 公司将向Sprott旗下特定管理账户发行总计1,503,266股利息股 这构成关联方交易 [3] - 公司计划依赖MI 61-101的豁免条款 不进行正式估值和少数股东批准 因为向Sprott发行的利息股公允价值及对价均未超过公司市值的25% [3] - 公司未在决定发行利息股的21天前提交重大变更报告 因为定价期于2025年12月26日刚刚结束 [3] 咨询服务股权支付安排 - 公司选择发行普通股（服务股）以支付根据2025年8月1日签署的咨询协议所提供的咨询服务 [4] - 服务商Henderson House Holdings, LLC为公司提供华盛顿特区的政府关系与融资计划支持 [4] - 公司将发行总计328,831股服务股 以支付2025年8月1日至11月30日期间的服务费 该期间服务费总额为每月15,000美元 按季度支付 [4] - 服务股的发行价格为每股0.1913加元 基于2025年11月3日至11月28日期间公司在TSX-V交易所20日成交量加权平均交易价确定 [4] - 咨询协议还规定 若服务商为公司成功引荐或促成融资或奖励 将获得所涉资金6%的现金奖金 此外 公司达成特定融资里程碑时 服务商可获得0.5%现金或1%公司股票的奖励 [4] - 协议中列出的融资里程碑包括：融资额超过6万美元、1亿美元、1.75亿美元和2.5亿美元 [6] 发行条件与限制 - 利息股和服务股的发行分别需满足债务工具和咨询协议的条款与条件 [5] - 两项发行均需获得所有监管批准 包括TSX-V的批准 [5] - 一旦发行 利息股和服务股将根据加拿大证券法 面临四个月零一天的限售期 [5] - 这些股份未也将不会根据美国1933年证券法或任何美国州证券法进行注册 不得在美国境内发售或销售 除非进行注册或符合豁免要求 [5] 公司背景 - Bunker Hill是一家美国矿产勘探和开发公司 专注于重启位于爱达荷州北部科达伦矿区的历史性锌、铅、银矿床 [7] - 公司战略是通过现代勘探技术和可持续发展实践 重新开发这一高潜力单一资产 以实现股东价值最大化 [7]